أبحاث جديدة
TAKEStock: حديد عز [ESRS] - صَقل القوات
شركة العز الدخيلة للصلب [IRAX] التابعة لشركة حديد عز [ESRS] (حصة 64.1%) ستقوم بشطب أسهمها اختيارياً من البورصة المصرية بناءً على رغبة بعض مساهمي IRAX في التخارج من الشركة، بما في ذلك الحكومة المصرية. قدمت IRAX عرضاً لشراء حصص المساهمين الذين يعارضون قرار الشطب الاختياري بسعر 1,250 جم/سهم، مما يمثل علاوة تبلغ 53% مقارنةً بسعر الإغلاق في 10 يوليو 2023 قبل الإعلان. نتيجةً لهذا الشطب الاختياري، يمكن لشركة IRAX أن تصبح في نهاية المطاف شركة تابعة بالكامل لشركة ESRS، مما يجعل هذا يبدو وكأنه استحواذ فعلي. لتقدير القيمة المضافة التي قد تحققها ESRS من هذا الحدث، استخدمنا مضاعفات قيمة المنشأة/طن المقارنة للأقران وحجوم الإنتاج المتناسبة المفترضة لـ ESRS لتقييم قيمة ESRS بعد الصفقة. قدرنا القيمة المتناسبة المفترضة العادلة عند 23.7 مليار جم أو 44 جم/سهم، مما يشير إلى سعر مستهدف خلال 12 شهر يبلغ 58 جم/سهم.
للتقرير الكامل الرجاء الضغط هنا.
أهم الأخبار والتحليلات
المركزي يفاجئ السوق برفع الفائدة 100 نقطة أساس
أقل انكماش في نشاط القطاع الخاص في مصر غير النفطي على مدى عامين
عودة إمدادات الغاز لمنتجي الأسمدة إلى مستوياتها الطبيعية
السعودية تمدد خفض النفط مرة أخرى، روسيا تخفض صادراتها
تجديد نظام حصص الأسمنت لسنة أخرى
شركة كونكريت بلس تستثمر 750 مليون دولار في مصنع لإطارات السيارات
سيدبك النصف الأول 2023: نمو سنوي قوي، صافي أرباح الربع الثاني يبرز
الجمعية العامة غير العادية لحديد عز توافق على ضمان قرض العز الدخيلة، الجمعية العامة غير العادية للدخيلة توافق على الشطب لاختياري
الاقتصاد
المركزي يفاجئ السوق برفع الفائدة 100 نقطة أساس
في اجتماعها يوم الخميس الماضي، قررت لجنة السياسة النقدية التابعة للبنك المركزي المصري رفع سعر الفائدة على الإيداع، وسعر الإقراض، وسعر العملية الرئيسية بمقدار 100 نقطة أساس ليصبحوا 19.25%، و20.25%، و%19.75 على التوالي. (البنك المركزي)
أقل انكماش في نشاط القطاع الخاص في مصر غير النفطي على مدى عامين
مؤشر مديري المشتريات للقطاع الخاص غير النفطي في مصر انكمش مرة أخرى، ولكن بأبطأ وتيرة على مدى عامين تقريبا. ارتفع المؤشر إلى 49.2 في يوليو 2023 من 49.1 في يونيو 2023، لكنه ما زال دون مستوى ال 50.0 نقطة التي تشير إلى نمو النشاط. (S&P Global)
عودة إمدادات الغاز لمنتجي الأسمدة إلى مستوياتها الطبيعية
أفادت مصادر بأن الحكومة المصرية استأنفت إمداد الغاز الطبيعي لمنتجي الأسمدة المصريين بالمعدلات الطبيعية، بعد تخفيض الإمداد بنحو 20% لعدة أيام خلال الأسبوعين الماضيين بسبب الموجة الحارة. (اقتصاد الشرق)
السعودية تمدد خفض النفط مرة أخرى، روسيا تخفض صادراتها
ستمدد السعودية الخفض التطوعي لإنتاجها من النفط البالغ 1 مليون برميل يوميا حتى سبتمبر2023، ليصل الإنتاج إلى حوالي 9 مليون برميل يوميا. يمكن تمديد الخفض، الذي بدأ في يوليو 2023، أو تعميقه أو كليهما. وفي الوقت نفسه، ستخفض روسيا طوعا صادراتها النفطية بمقدار 300,000 برميل يوميا في سبتمبر. (سي إن بي سي، زاوية)
تجديد نظام حصص الأسمنت لسنة أخرى
أفادت تقارير أن جهاز حماية المنافسة المصرية وافق على تمديد نظام حصص الأسمنت لعام آخر، كما توقعنا في تقرير التغطية الأساسية الخاص بنا المسمى "البقاء للأصلح". التفاصيل حول الصيغة الجديدة لم يتم الإعلان عنها رسمياً بعد. (أموال الغد)
شركة كونكريت بلس تستثمر 750 مليون دولار في مصنع لإطارات السيارات
حصلت شركة كونكريت بلس للهندسة والإنشاء على ترخيص من منطقة قناة السويس الاقتصادية لإنشاء مصنع متكامل لتصنيع إطارات السيارات بإجمالي استثمار قدره 750 مليون دولار، بالشراكة مع مستثمر سعودي. (الشروق)
الشركات
سيدبك النصف الأول 2023: نمو سنوي قوي، صافي أرباح الربع الثاني يبرز
أعلنت شركة سيدي كرير للبتروكيماويات (سيدبك) [SKPC] عن نتائجها غير المدققة للنصف الأول 2023، حيث سجلت صافي أرباح بلغت 1.2 مليار جم (+158% على أساس سنوي) على إيرادات أعلى بلغت 6.6 مليار جم (+69% على أساس سنوي) مع هامش مجمل الربح قدره 31% (+11 نقطة مئوية على أساس سنوي). علاوة على ذلك، أظهر صافي أرباح سيدبك في الربع الثاني 2023 نموا بنسبة 32% على أساس ربع سنوي إلى 689 مليون جم، بينما انخفضت الإيرادات إلى 2.9 مليار جم (-18% على أساس ربع سنوي) مع هامش مجمل الربح قدره 34% (+5% نقطة مئوية على أساس ربع سنوي). يتم تداول سهم سيدبك في الوقت الحالي عند مضاعف ربحية لآخر 12 شهر 8.7 مرة على أساس سعر إغلاق يوم الخميس. (إفصاح الشركة)
الجمعية العامة غير العادية لحديد عز توافق على ضمان قرض العز الدخيلة، الجمعية العامة غير العادية للدخيلة توافق على الشطب لاختياري
وافقت الجمعية العامة غير العادية لشركة حديد عز [ESRS] على إبرام ضامنة السداد التضامنية لشركة العز الدخيلة للصلب [IRAX] بحد أقصى 250 مليون دولار. غرد القرض هو لتمويل الشطب لاختياري لشركة العز الدخيلة. وفي الوقت نفسه، وافقت الجمعية العامة غير العادية لشركة العز الدخيلة على الشطب لاختياري من البورصة المصرية وشراء أسهم الراغبين في الخروج بعد إجراءات الشطب. (إفصاح الشركة)
أداء الأسواق
تواريخ هامة
10 أغسطس 2023
مؤشر مورجان ستانلي / تاريخ تنفيذ المراجعة ربع السنوية لمؤشر MSCI لشهر أغسطس 2023.
14 أغسطس 2023
ETEL: إعلان النتائج المالية / إعلان النتائج المالية للربع الثاني 2023.
16 أغسطس 2023
DOMT: عمومية غير عادية / تعديل المادة (3) و(4) من النظام الأساسي للشركة.
17 أغسطس 2023
EGTS: عمومية عادية / مناقشة القوائم المالية عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022.
27 أغسطس 2023
SPMD: عمومية عادية / مناقشة القوائم المالية عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022.
28 أغسطس 2023
ZMID: توزيعات نقدية / آخر يوم شراء للحصول على توزيعات نقدية قدرها 0.150 جم/سهم.
31 أغسطس 2023
ZMID: توزيعات نقدية / يوم سداد توزيعات نقدية قدرها 0.05 جم/سهم (دفعة أولى).
PHAR: توزيعات نقدية / يوم سداد توزيعات نقدية قدرها 1.00 جم/سهم (دفعة ثانية).