المزيد من النتائج + استحواذ
أسهم تم ذكرها: PACH, BTFH, DCCC, POCO, OIH, BINV, OFH, CICH, LUTS
أبحاث جديدة
الإسكندرية لتداول الحاويات [ALCN] – وأبحرت السفينة
منذ أن نشرنا تقرير التغطية الأساسية الخاص بنا (20 نوفمبر 2022) والتحديث (8 فبراير 2023) على شركة الإسكندرية لتداول الحاويات [ALCN]، ارتفع السهم فوق سعرينا المستهدفين، حيث وصل إلى 26.7 جم/سهم في 26 أبريل 2023، وحقق عائد مكون من ثلاث أرقام بأكثر من 105%. اليوم، نؤكد وجهة نظرنا الإيجابية حول نموذج الأعمال القوي والبسيط لشركة ALCN، الذي يجعل الشركة واحدة من المستفيدين الرئيسيين من الدولار الأمريكي القوي مع هوامش عالية وقائمة مركز مالي خالية من الديون. بعد تحديث نموذج التقييم الخاص بنا، قمنا برفع سعرنا المستهدف خلال 12 شهر بشكل طفيف من 26.1 جم/سهم إلى 26.4 جم/سهم ولكن خفضنا تصنيفنا من زيادة الوزن النسبي / مخاطرة متوسطة إلى محايد / مخاطرة متوسطة بعد الارتفاع الأخير في سعر السهم.
للتقرير الكامل الرجاء الضغط هنا.
أهم الأخبار والتحليلات
انخفاض عجز الميزان التجاري لمصر بنسبة 50% في مارس 2023 مقارنةً بالعام السابق
الإفراج عن بضائع أكثر في إبريل ومايو، والتراكم في الموانئ يقدر ب 5.5 مليار دولار
الهند تنظر في اتفاقية تجارة بالمقايضة مع مصر
وزير المالية يؤكد على بعض المؤشرات المالية للعام المالي الحالي
الحكومة تعلن عن قائمة البضائع المعفاة من الجمارك تحت اتفاقية التجارة الحرة الإفريقية
تحالف محطة طاقة الرياح يتفاوض مع مستشارين عالميين
تحالف يفوز بمناقصة ميناء العاشر من رمضان الجاف
باكين 9 أشهر 2023/2022: مرة أخرى باللون الأخضر
بلتون الربع الأول 2023: صافي خسارة على خلفية ارتفاع التكاليف
مصر تبيع 20% من شركة دمياط لتداول الحاويات
أوراسكوم للاستثمار الربع الأول 2023: أرباح قوية رغم الخسائر التشغيلية
بي انفستمنتس بصدد الاستحواذ على 51-90% من أوراسكوم المالية في تبادل للأسهم
ريفي تحصل على قرض بقيمة 200 مليون جم من الأوروبي للتنمية
الجيوشي للصلب تطرح 30% من أسهمها بحلول 2024
لوتس تخطط لدخول سوق توزيع السكر
الاقتصاد
انخفاض عجز الميزان التجاري لمصر بنسبة 50% في مارس 2023 مقارنةً بالعام السابق
تراجع عجز الميزان التجاري في مصر إلى 1.96 مليار دولار في مارس 2023 (-50% مقارنة بالعام السابق) حيث انخفضت الصادرات بنسبة 34.6% إلى 3.75 مليار دولار (مقابل 5.72 مليار دولار في العام السابق) وانخفضت الواردات بنسبة 40.6% إلى 5.71 مليار دولار (مقابل 9.61 مليار دولار في العام السابق). (البورصة)
الإفراج عن بضائع أكثر في إبريل ومايو، والتراكم في الموانئ يقدر ب 5.5 مليار دولار
أعلن وزير المالية المصري أن الحكومة المصرية قامت بالافراج عن بضائع في الموانئ خلال أبريل ومايو 2023 بمعدل شهري متوسط يبلغ 8.4 مليار دولار، وهو وتيرة أسرع من المعدل الشهري المتوسط للربع الأول من عام 2023 البالغ 5 مليارات دولار. كما أضاف أنه بحلول نهاية مايو 2023، بلغ حجم البضائع المتراكمة التي لم تتم تصفيتها وما زالت في الموانئ 5.5 مليار دولار. (اقتصاد الشرق)
الهند تنظر في اتفاقية تجارة بالمقايضة مع مصر
أفادت الأنباء بأن الهند تنظر في اقتراح بدء التجارة بالمقايضة في السلع مثل الأسمدة والغاز مع مصر كجزء من اتفاق أوسع قد يشمل قيام الهند بمد خط ائتمان بقيمة عدة مليارات دولار لمصر. من المرجح أن يتم الإعلان عن الاتفاق في وقت لاحق من هذا الشهر خلال زيارة رئيس الوزراء الهندي الأولى لمصر. (رويترز)
وزير المالية يؤكد على بعض المؤشرات المالية للعام المالي الحالي
أكد وزير المالية أن الاستثمارات المباشرة الأجنبية (FDIs) بمصر قد ارتفعت بنسبة 75% على أساس سنوي إلى 5.7 مليار دولار في النصف الأول من العام المالي 23. كما أضاف أن الميزانية للعام المالي 24 تستهدف تحقيق فائض أولي يقدر بحوالي 2.5% من الناتج المحلي الإجمالي مقارنة بنسبة 1.5% في العام المالي الحالي. (البورصة)
الحكومة تعلن عن قائمة البضائع المعفاة من الجمارك تحت اتفاقية التجارة الحرة الإفريقية
تشير التقارير إلى أن الحكومة المصرية على وشك الإعلان عن قائمة السلع التي ستكون معفاة من الجمارك وفقًا لاتفاقية التجارة الحرة الأفريقية خلال الأيام القادمة، والتي من المتوقع أن تشمل بعض أنواع السيارات. (المال)
تحالف محطة طاقة الرياح يتفاوض مع مستشارين عالميين
يتفاوض التحالف الذي تقوده شركة مصدر الإماراتية، ويضم شركتي انفينتي باور وحسن علام للمرافق مع 4 مستشارين ماليين دوليين للإشراف على إنشاء محطة طاقة الرياح المقدر بقيمة 10 مليارات دولار. (البورصة)
تحالف يفوز بمناقصة ميناء العاشر من رمضان الجاف
تمكن تحاف من الشركات بقيادة شركة MSC الإيطالية من الفوز بعقد المناقصة لإنشاء وتشغيل ميناء العاشر من رمضان الجاف، الذي يمتد على مساحة 250 فدانًا، حسبما أعلن وزير النقل. يهدف الميناء الجاف إلى خدمة المنطقة الصناعية في بدر، وعين السخنة، وشرق بورسعيد، والعاصمة الجديدة، والعاشر من رمضان. (وزارة النقل)
الشركات
باكين 9 أشهر 2023/2022: مرة أخرى باللون الأخضر
صافي ربح شركة البويات والصناعات الكيماوية (باكين) [PACH] في 9 أشهر 2022 بلغ 26 مليون جم مقارنة بصافي خسارة 0.9 مليون جم. ارتفعت الإيرادات بنسبة 11% على أساس سنوي لتصل إلى 723.9 مليون جم، في حين ارتفعت الإيرادات الإجمالية 8.9 نقطة على أساس سنوي لتصل إلى 16.5%. وفي أنباء مماثلة، وافقت هيئة الرقابة المالية على تجديد عرض الأصباغ الوطنية القابضة لشراء النسبة المتبقية البالغة 19% من أسهم الشركة بسعر 39.8 جم/سهم. (إفصاحات الشركة: 1 ،2)
بلتون الربع الأول 2023: صافي خسارة على خلفية ارتفاع التكاليف
أعلنت شركة بلتون المالية القابضة [BTFH] عن صافي خسارة قدرها 52 مليون جم في الربع الأول 2023، مقابل صافي ربح بلغ 3.8 مليون جم في العام الماضي. جاء ذلك على الرغم من زيادة إجمالي الإيرادات بنسبة 28% عن السنة الماضية لتصل إلى 137 مليون جم. يمكن أن تعزى الخسائر بشكل رئيسي إلى: (1) الزيادة الحادة في تكاليف التمويل إلى 51 مليون جم (+85% عن السنة الماضية) و (2) زيادة بنسبة 105%عن السنة الماضية في المصروفات الإدارية. جاء ذلك على الرغم من زيادة بنسبة 259% عن السنة الماضية في أرباح العملة لتصل إلى 18 مليون جم. (إفصاح الشركة)
مصر تبيع 20% من شركة دمياط لتداول الحاويات
وافقت الشركة القابضة للنقل البحري والبري على بيع حصة 20% في شركة دمياط لتداول الحاويات [DCCC] من خلال طرح عام أولي بالبورصة أو لمستثمر استراتيجي. نلاحظ أن مجلس إدارة المنطقة الاقتصادية لقناة السويس وافق مؤخراً على بيع 20% من أسهم شركة بورسعيد لتداول الحاويات [POCO] في البورصة المصرية. (المال)
أوراسكوم للاستثمار الربع الأول 2023: أرباح قوية رغم الخسائر التشغيلية
ارتفع صافي الدخل لشركة أوراسكوم للاستثمار القابضة [OIH] بعد الأقلية بنسبة 42% ليصل إلى 109 مليون جم حتى بدون وجود أية حقوق من العمليات غير المستمرة هذا العام. في الوقت نفسه، سجلت OIH خسائر تشغيلية أقل هذا العام، وصلت 19 مليون جم مقابل خسائر 48 مليون جم في العام الماضي. جاء التحسن في ظل زيادة في إيرادات التشغيل إلى 38 مليون جم وأرباح من إعادة تقييم الأصول إلى 22 مليون جم ومع ذلك، سجلت OIH أرباحًا نقدية من العملات الأجنبية بارتفاع 66% عن السنة الماضية بقيمة 170 مليون جم، والتي غطت على الخسائر التشغيلية وسمحت بزيادة مقبولة في صافي الأرباح. (إفصاح الشركة)
بي انفستمنتس بصدد الاستحواذ على 51-90% من أوراسكوم المالية في تبادل للأسهم
تمت الموافقة من قبل مجلس إدارة شركة بى إنفستمنتس هولدنجز [BINV] في اجتماعه المنعقد في 15 يونيو 2023 على استحواذ الشركة على حصة تتراوح بين 51% و90% في شركة أوراسكوم المالية القابضة [OFH] من خلال عملية تبادل أسهم بمعدل 1 سهم من BINV مقابل 56.7 سهم من OFH. بناءً على نسبة تبادل الأسهم المقترحة وسعر إغلاق BINV الأخير البالغ 20.41 جم/سهم، نحسب أن هذه الصفقة تعني تقييمًا بقيمة 0.36 جم/سهم لـ OFH (زيادة قدرها 49% عن سعر الإغلاق يوم الخميس). نذكر أن سهم OFH ضمن محفظة وجهة نظر الخاصة بنا. (إفصاح الشركة)
ريفي تحصل على قرض بقيمة 200 مليون جم من الأوروبي للتنمية
شركة ريفي، التابعة لشركة سي آي كابيتال القابضة[CICH] والمتخصصة في التمويل متناهي الصغر، تتلقى قرضاً بقيمة 200 مليون جم من البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية لتمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة الخاصة. يستهدف القرض الشركات التي يملكها الشباب، ومن المتوقع أن يساعد ريفي على توسيع قاعدة عملائها بشكل أكبر. (EBRD)
الجيوشي للصلب تطرح 30% من أسهمها بحلول 2024
أعلنت شركة الجيوشي للصلب أنها تخطط لعرض حصة بنسبة 30% من أسهمها في البورصة المصرية بحلول عام 2024. تهدف عملية الطرح إلى تمويل خطط التوسع وإضافة خطوط إنتاج جديدة وزيادة الطاقة الإنتاجية للشركة. (البورصة)
لوتس تخطط لدخول سوق توزيع السكر
صرّح العضو المنتدب لشركة لوتس للتنمية الزراعية [LUTS] أن الشركة ستبدأ في توزيع السكر. تتفاوض الشركة مع النوبارية لصناعة وتكرير السكر للحصول على جزء من إنتاجها ليتم توزيعه من خلال ذراعها لتوزيع السكر. بالإضافة إلى ذلك، تقترب الشركة من إتمام اتفاقيات تصدير لدول الخليج بقيمة مليار جم إعتباراً من 2024 حتى 2026 (المال)
أداء الأسواق
تواريخ هامة
18 يونيو 2023
MOIL: عمومية عادية / مناقشة القوائم المالية عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022 وتوزيع الأرباح المقترحة.
MOIL: عمومية غير عادية / مناقشة استمرارية الشركة.
19 يونيو 2023
SUGR: توزيعات نقدية / آخر يوم تداول بدون توزيعات نقدية تبلغ 2.550 جم/سهم.
EXPA: زيادة رأس مال / تاريخ بداية الاكتتاب في زيادة رأس المال.
EXPA: حق إكتتاب / أول يوم تداول لحق الاكتتاب.
20 يونيو 2023
SUGR: توزيعات نقدية / يوم سداد توزيعات نقدية قدرها 2.550 جم/سهم.
22 يونيو 2023
AREH: عمومية عادية / مناقشة القوائم المالية عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022.
HELI: توزيعات نقدية / يوم سداد توزيعات نقدية قدرها 0.10 جم/سهم (دفعة ثانية).
SUGR: توزيعات نقدية / يوم سداد توزيعات نقدية قدرها 2.550 جم/سهم.
25 يونيو 2023
MCQE: عمومية غير عادية / مناقشة زيادة رأس المال وتعديل المادتين رقم 6 , 7 من النظام الأساسي للشركة.
26 يونيو 2023
BINV: عمومية عادية / مناقشة القوائم المالية المنتهية في 31 مارس 2023 وتوزيع الأرباح المقترحة.
4 يوليو 2023
ISPH: عمومية عادية مناقشة القوائم المالية عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022 وتوزيع الأرباح المقترحة.
ISPH: عمومية غير عادية مناقشة تخفيض رأس المال وتعديل المواد رقم 6 و7 من النظام الأساسي للشركة.
5 يوليو 2023
مؤشر مديري المشتريات لمصر: قراءة يونيو 2023.
6 يوليو 2023
CCAP: عمومية عادية / مناقشة القوائم المالية عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022.
CCAP: عمومية غير عادية / مناقشة استمرارية الشركة.
BTFH: زيادة رأس مال / يوم إغلاق الاكتتاب في زيادة رأس المال.
9 يوليو 2023
EGCH: عمومية غير عادية / اعتماد السعر النهائي لمشروع حمض النيتريك ونترات الأمونيوم.
ETRS عمومية غير عادية / مناقشة زيادة رأس المال وتعديل المواد رقم (7) و(8) و(47) من النظام الأساسي للشركة.
10 يوليو 2023
MCRO: عمومية غير عادية / تعديل المادة (3) من النظام الأساسي للشركة.