مصر / المواد / النتائج المالية للربع الرابع 2021/2020
السعر المستهدف خلال 12 شهراً 26.0 جم (36%)
تم تحديده في 5 يوليو 2021
تصنيف الاستثمار: زيادة الوزن النسبى/ تصنيف المخاطرة: متوسطة
أرباح قوية فاقت التوقعات لعدة عوامل: تمكنت شركة أبو قير للأسمدة [ABUK] من تحقيق إيرادات في 2021/2020 بلغت 8.8 مليار جم (+3.3% مقابل تقديرات بحوث برايم)، محققة نمواً سنوياً بمقدار 12.2%. ونتيجة لذلك، استطاعت الشركة تحقيق صافي ربح قبل الضريبة بلغ 4.3 مليار جم (+2.8% مقابل توقعات بحوث برايم). بالإضافة إلى ذلك، أدى انخفاض معدل الضريبة الفعلي البالغ 19% إلى تفوقها عن توقعاتنا لصافي الأرباح بنسبة أوسع نوعاً ما، حيث بلغت 3.5 مليار جم (+8.0% مقابل توقعات بحوث برايم). تمكنتABUK من تحقيق نمو قوي في الأرباح على أساس سنوي بلغ 30%، حيث استفادت من أسعار اليوريا القوية خلال النصف الثاني 2021/2020. تمكنتABUK من إثراء هوامشها، حيث بلغ هامش مجمل الربح 45.5% في 2021/2020 (+8 نقطة مئوية على أساس سنوي، -50 نقطة أساس مقابل توقعات بحوث برايم).
محمد سعد
محلل مالي اول
ت +20233005719