أهم الأخبار والتحليلات
تحسن صافي الاحتياطي الأجنبي لمصر بشكل طفيف في يناير 2023
انكماش نشاط القطاع الخاص غير النفطي للشهر السادس والعشرين على التوالي
وزارة النقل تنفي أي مفاوضات مع موانئ أبوظبي
كونكورد انفستمنت تعتزم الاستثمار في قطاع الرعاية الصحية بمصر
مستثمرون أجانب مهتمون بشراء حصة في سيمادكو
خفض قيمة الجنيه المصري ينقذ نمو البنك المصري الخليجي في عام 2022
بيع 10% من أسهم حلوان للأسمدة بقيمة 1.3 مليار جم، محايد لأبو قير للأسمدة
ابن سينا فارما توقع اتفاقية مع بوهرنجر إنجليهايم
البنك العربي الأفريقي يتفاوض على بيع حصته فى بالم هيلز للتعمير للعين القابضة
بالم هيلز للتعمير تحصل على الموافقة لتخفيض رأس مالها بمقدار 120 مليون جم
أظهرت النتائج الأولية لشركة نايل سات لعام 2022 نمواً بنسبة 27% في صافي الأرباح
سبيد ميديكال ترفع رأس مالها المدفوع؛ تبيع مستشفى سبيد
ماكرو جروب ستخفض رأس مالها المدفوع
الاقتصاد
تحسن صافي الاحتياطي الأجنبي لمصر بشكل طفيف في يناير 2023
للشهر الخامس على التوالي، ارتفع صافي الاحتياطي الأجنبي لمصر في يناير 2023 إلى 34.2 مليار دولار من 34 مليار دولار في ديسمبر 2022. (البنك المركزي)
انكماش نشاط القطاع الخاص غير النفطي للشهر السادس والعشرين على التوالي
انخفض مؤشر مديري المشتريات في مصر للقطاع الخاص غير النفطي إلى 45.5 نقطة في يناير 2023 من 47.2 نقطة في ديسمبر 2022، أقل بكثير من مستوي 50.0 نقطة التي تشير إلى النمو في النشاط، حيث لا يزال التضخم المرتفع والنقص المستمر في العملات الأجنبية يلقيان بثقلهما على الأعمال. (رويترز)
وزارة النقل تنفي أي مفاوضات مع موانئ أبوظبي
نفت وزارة النقل أي مفاوضات جارية مع شركة موانئ أبوظبي الإماراتية لبيع حقوق تطوير وإدارة ميناء السويس. ذكرت الأخبار سابقا إمكانية سيطرة الشركة المملوكة لصندوق قطر السيادي على الميناء بموجب عقد حق الانتفاع وهو ما نفته الوزارة تماماً. (إيكونومي بلاس)
كونكورد انفستمنت تعتزم الاستثمار في قطاع الرعاية الصحية بمصر
تتطلع مجموعة كونكورد انترناشونال انفستمنت ومقرها نيويورك إلى فرص استثمار في قطاع الرعاية الصحية المصري بقيمة 40 مليون دولار حسب تصريحات الإدارة. (إيكونومي بلس)
مستثمرون أجانب مهتمون بشراء حصة في سيمادكو
أفادت مصادر أن مستثمرين أجانب وخليجيين أبدوا اهتماما بالاستحواذ على حصة في شركة النصر للأسمدة والصناعات الكيماوية (سيمادكو)، وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل للشركة القابضة للصناعات الكيماوية وتتبع وزارة قطاع الأعمال العام. (إيكونومي بلس)
الشركات
خفض قيمة الجنيه المصري ينقذ نمو البنك المصري الخليجي في عام 2022
أعلن البنك المصري الخليجي [EGBE] عن النتائج الكاملة لعام 2022. تمكن البنك من زيادة صافي الدخل بنسبة 23% على أساس سنوي إلى 856 مليون جم، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى:
(1) انخفاض كبير في معدل الضريبة الفعلي للبنك إلى 47% مقابل 55% العام الماضي
(2) زيادة بنسبة 10%على أساس سنوي في صافي الدخل من العائد إلى 3 مليار جم
جاء هذا النمو في صافي الدخل على الرغم من:
· الحفاظ على نفس مستوى تكلفة المخاطرة عند -1%
· مصاريف تشغيلية أخرى بقيمة 12 مليون جم مقابل إيرادات تشغيلية أخرى بقيمة 90 مليون جم العام الماضي
· 4.4 نقطة مئوية ارتفاع في نسبة التكلفة إلى الدخل تصل إلى 46%.
سيكون الرقم الرئيسي الملحوظ لـلبنك المصري الخليجي لعام 2022 هو النمو الكبير في محفظة قروض البنك بنسبة 52% منذ بداية العام لتصل إلى 28.4 مليار جم نتيجة للنمو في القروض بالعملة الأجنبية بعد تخفيض الجنيه، مما أدى إلى ارتفاع معدل إجمالي القروض إلى الودائع إلى 40% من 29% هذا كما أثر النمو بشكل إيجابي على جودة الائتمان للبنك حيث انخفضت نسبة القروض غير المنتظمة من 5.84% في 2021 إلى 4.55% في 2022 بنسبة تغطية 120%.
على صعيد الودائع، نمى البنك ودائعه بنسبة 11% على أساس سنوي إلى 71.7 مليار جم في عام من المنافسة الشرسة، ويرجع هذا النمو أيضا إلى الودائع بالعملات الأجنبية. نلاحظ أن فجوة إعادة تسعير الأصول للبنك المصري الخليجي تحولت إلى السلبية في عام 2022 بلغت -3.9% من إجمالي الأصول، مما يجعل زيادة معدلات الفائدة ضارة بالبنك. بينما ارتفع صافي مركز العملة الأجنبية إلى 1% من إجمالي حقوق المساهمين مقابل 0.08% العام الماضي، مما يجعل البنك مستفيداً من انخفاض الجنيه.
ظل هامش صافي الدخل من العائد للبنك ثابتا على أساس سنوي عند 4.38%، بينما ارتفع متوسط العائد على حقوق الملكية بنسبة 3.6 نقطة مئوية إلى 15.50%. بالنسبة لمضاعفات البنك، يتم تداول البنك حالياً عند مضاعف ربحية يبلغ 8.5 مرة ومضاعف قيمة دفترية عند 1.4 مرة. (إفصاح البنك)
بيع 10% من أسهم حلوان للأسمدة بقيمة 1.3 مليار جم، محايد لأبو قير للأسمدة
بحسب التقرير اليومي للبورصة المصرية الصادر في 2 فبراير 2023 تم بيع حصة في شركة حلوان للأسمدة بنسبة 10% بقيمة إجمالية 1.3 مليار جم تمثل 15 مليون سهم. نلاحظ أن شركة أبو قير للأسمدة [ABUK] تمتلك 17% من شركة حلوان للأسمدة. باستخدام قيمة الصفقة، فالقيمة الاجمالية لشركة حلوان للأسمدة تبلغ 13.1 مليار جم مما يعني 2.2 مليار جم لحصة أبو قير للأسمدة.
لقد أدرجنا قيمة حصة أبو قير للأسمدة في حلوان للأسمدة بقيمة 2.1 مليار جم في السعر المستهدف وهو 40.6 جم/سهم. وبالتالي، فإن قيمة الصفقة أعلى من تقييمنا بنحو 7%. إذا استخدمنا القيمة الضمنية للصفقة، سيزداد تقييمنا لسهم ABUK بمقدار 0.12 جم/سهم فقط، وهو ما يمثل 0.3% فقط من سعر السوق لسهم ABUK.
وفقاً لتقديراتنا، فإن مضاعف الربحية الضمني من الصفقة باستخدام أرباح حلوان للأسمدة لعام 2021 البالغة 101 مليون دولار هو 4.3 مرة (بسعر صرف أمس 30 جم/دولار). نعتقد أن تأثير الصفقة على سهم ABUK محايد، نظراً لأن التقييم الناتج عن الصفقة قريب جداً من تقييمنا. (البورصة المصرية، بحوث برايم)
ابن سينا فارما توقع اتفاقية مع بوهرنجر إنجليهايم
وقعت ابن سينا فارما [ISPH] اتفاقية مع بوهرنجر إنجليهايم لتوزيع علاجاتها في مجالات علاج القلب والأوعية الدموية والجهاز التنفسي في مصر. (إفصاح الشركة)
البنك العربي الأفريقي يتفاوض على بيع حصته فى بالم هيلز للتعمير للعين القابضة
أفادت الأنباء أن البنك العربي الأفريقي الدولي يتفاوض على بيع حصته البالغة 12.7% في شركة بالم هيلز للتعمير [PHDC] لشركة العين القابضة، وهي شركة استثمارات مقرها الإمارات العربية المتحدة. (اقتصاد الشرق)
بالم هيلز للتعمير تحصل على الموافقة لتخفيض رأس مالها بمقدار 120 مليون جم
وافقت هيئة الرقابة المالية لشركة بالم هيلز للتعمير [PHDC] لتخفيض رأس المال من 6 مليارات جم إلى 5.9 مليار جم عن طريق شطب 60 مليون سهم خزينة بالقيمة الاسمية 2 جم/سهم، بإجمالي 120 مليون جم. (الهيئة العامة للرقابة المالية)
أظهرت النتائج الأولية لشركة نايل سات لعام 2022 نمواً بنسبة 27% في صافي الأرباح
أعلنت الشركة المصرية للأقمار الصناعية (نايل سات) [EGSA] عن نمو صافي أرباحها إلى 39 مليون دولار أمريكي (+26.7% على أساس سنوي) على الرغم من انخفاض الإيرادات إلى 99.9 مليون دولار أمريكي (-10.7% على أساس سنوي). فيما يتعلق بهامش مجمل الربح، فقد شهد نمواً بنسبة 25 نقطة مئوية على أساس سنوي، ليصل إلى 45.5%. (إفصاح الشركة)
سبيد ميديكال ترفع رأس مالها المدفوع؛ تبيع مستشفى سبيد
أقر اجتماع الجمعية العامة الغير عادية لـسبيد ميديكال [SPMD] على مقترحات مجلس الإدارة من أجل:
(1) زيادة رأس المال المدفوع بمبلغ 111 مليون جم من خلال إصدار حقوق اكتتاب، بطرح حوالي 555 مليون سهم بقيمة اسمية 0.2 جم/سهم.
(2) بيع كامل الحصة البالغة 80.25% في مستشفى سبيد بمدينة العبور. (إفصاح الشركة)
ماكرو جروب ستخفض رأس مالها المدفوع
ستعقد ماكرو جروب للمستحضرات الطبية [MCRO] جمعية عامة غير العادية لمناقشة تخفيض رأس المال المدفوع بنسبة 1.24% أو 1.4 مليون جم من خلال إعدام حوالي 7.2 مليون سهم خزينة. إجمالي الأسهم بعد تخفيض رأس المال سيكون 570 مليون سهم. (إفصاح الشركة)
أداء الأسواق
تواريخ هامة
آخر الأبحاث
