خواطر أساسية
بعد أن ارتفع بما يصل إلى 1.7% خلال اليوم، تقلص مؤشر EGX 30 معظم مكاسبه ليغلق أمس مرتفعاً بنسبة 0.6% فقط، ولا يزال فوق مستوى الـ 16,000 نقطة. من ناحية أخرى، اتخذ مؤشر EGX 70 EWI اتجاهاً مماثلاً، حيث صعد بما يصل إلى 0.7% خلال اليوم قبل أن ينخفض، لينهي اليوم متراجعاً بنسبة 1.3%، ماحياً مكاسبه السابقة في آخر ساعة ونصف من التداول. مع تداول 2.8 مليار جم، تحول المستثمرون الأجانب إلى صافي مشترين لأول مرة حتى الآن في عام 2023. وكان المستثمرون العرب الأفراد هم الذين كانوا في الغالب صافي مشترين في خلال اليوم. مع ارتفاع الدولار يوم أمس إلى 27.6 جم، انخفض الجنيه الآن بأكثر من 10% منذ بداية العام (-43% منذ مارس 2022، -68% منذ نوفمبر 2016)، لينخفض مؤشر EGX 30 بالدولار الأمريكي بنسبة 1.1% منذ بداية العام (مقابل +10.3% منذ بداية العام لـ EGX 30 بالجنيه المصري).
في وقت سابق اليوم، أعلن الجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء عن أرقام التضخم الرئيسية في مصر لشهر ديسمبر 2022، والتي ارتفعت إلى 21.3% من 18.7% في نوفمبر 2022، حيث جاءت أعلى من توقعاتنا البالغة 19% وإجماع السوق عند 20.5%. باستثناء الاجتماعات الاستثنائية، سيتطلع المستثمرون إلى جدول لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي المصري لعام 2023 مع انعقاد أول اجتماعات هذا العام الثمانية في 2 فبراير. بحلول ذلك الوقت، لن تكون أرقام التضخم لشهر يناير قد تم نشرها، لذلك من المحتمل أن تبني لجنة السياسة النقدية قرارها على التضخم في ديسمبر وتأثير قوة الدولار الأمريكي على الأسعار المحلية بصورة عامة، وكل ذلك على خلفية الأحداث العالمية. الجدير بالذكر أن اجتماع لجنة السياسة النقدية سيعقد بعد يوم واحد فقط من نهاية الاجتماع الأول لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في 2023 (المقرر عقده يومي 31 يناير و1 فبراير).
في غضون ذلك، كان أهم الأخبار التي صدرت يوم أمس تحرك الحكومة المصرية لترشيد إنفاقها لبقية العام المالي الحالي 2023. ستتعلق قرارات الترشيد هذه ببعض مشاريع الطاقة المتجددة وتحلية المياه بمكونات بالدولار الأمريكي، بشرط أنها لم يتم الاتفاق عليها بعد. ما يعنيه هذا هو أن المشاريع التي تمت الموافقة عليها بالفعل ستعمل كالمعتاد. على الجانب الآخر، قد يعني هذا بعض التأخير في منح عقود جديدة في قطاع الإنشاءات والبنية التحتية في الفترة المقبلة، مما سيؤثر على أوراسكوم كونستراكشون [ORAS] والسويدي إليكتريك [SWDY]. على جانب آخر، تتصدر العديد من إجراءات الشركات الأخبار اليوم، بدءاً من عمليات الدمج والاستحواذ (باكين[PACH] ) إلى زيادة رؤوس الأموال (سبيد ميديكال [SPMD] وبنك القاهرة [BQDC]) وبرامج إعادة شراء الأسهم (إم إم جروب للصناعة والتجارة العالمية[MTIE] ).
—عمرو حسين الألفي، MBA، CFA | رئيس قسم البحوث
أهم الأخبار والتحليلات
تسارع التضخم الرئيسي إلى 21.3% في ديسمبر 2022
مجلس الوزراء يؤجل المشاريع الجديدة وترشيد الإنفاق الحكومي العام
155 مليار جم مستثمرة حتى الآن في شهادات الإيداع مرتفعة العائد 25%
جي بي للتأجير التمويلي تغلق سندات توريق بقيمة 1.7 مليار جم
باكين توافق لكومباس كابيتال علي بدأ إجراءات الفحص النافي للجهالة
إم إم جروب تنهي برنامج إعادة شراء أسهم خزينة بحلول فبراير 2023
سبيد ميديكال تزيد رأسمالها المدفوع بنسبة 50%؛ بيع حصة في مستشفى سبيد
بنك القاهرة يتقدم بمستندات زيادة رأس المال المرخص به والمدفوع
الاقتصاد
تسارع التضخم الرئيسي إلى 21.3% في ديسمبر 2022
وفقاً للجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء، تسارع التضخم الرئيسي في مصر إلى 21.3% في ديسمبر 2022، مرتفعاً من 18.7% في نوفمبر 2022. وهذا أعلى من توقعاتنا البالغة 19% وإجماع السوق عند 20.5%. (اقتصاد الشرق)
مجلس الوزراء يؤجل المشاريع الجديدة وترشيد الإنفاق الحكومي العام
قرر مجلس الوزراء ترشيد الإنفاق العام في الجهات المدرجة في الموازنة العامة للدولة حتى نهاية العام المالي 2022/2023، وبالتالي تأجيل أي مشاريع تحتوي على مُكوَّن بالدولار الأمريكي ولم تبدأ بعد. الاستثناءات الوحيدة هي وزارة الصحة، الكيانات المسؤولة عن إدارة الغذاء السلع أو المنتجات البترولية، وزارتي الدفاع والداخلية، وسداد الديون. نعتقد أن هذا سيؤثر سلباً على مشاريع البناء والبنية التحتية بشكل عام لمتطلباتهم العالية من الدولار الأمريكي لإكمالها. (القاهرة 24)
155 مليار جم مستثمرة حتى الآن في شهادات الإيداع مرتفعة العائد 25%
أفادت مصادر أن المودعين قد ضخوا حوالي 155 مليار جم في شهادات الإيداع ذات العائد المرتفع 25% الصادرة عن البنك الأهلي المصري (105 مليار جم) وبنك مصر (50 مليار جم). (إنتربرايز)
الشركات
جي بي للتأجير التمويلي تغلق سندات توريق بقيمة 1.7 مليار جم
أغلقت جي بي للتأجير التمويلي، وهي شركة تابعة لشركة جي بي أوتو [AUTO]، سندات توريق بقيمة 1.7 مليار جم، حيث تم دعم الإصدار بعقود تأجير تمويلي بقيمة 2.4 مليار جم. يتكون السند من ثلاث شرائح بتصنيف ائتماني من AA+ إلى A. (إفصاح الشركة)
باكين توافق لكومباس كابيتال علي بدأ إجراءات الفحص النافي للجهالة
وافق مجلس إدارة شركة البويات والصناعات الكيماوية (باكين) [PACH] لشركة كومباس كابيتال لبدء عملية الفحص النافي للجهالة على PACH للوصول إلى سعر الاستحواذ النهائي. تلقت PACH خمسة عروض استحواذ في الأشهر الستة الماضية، مع بقاء ثلاثة فقط على الطاولة، بما في ذلك عرض من شركة إيجلز كيميكالز للاستحواذ على 76-100% من PACH بسعر 29.5 جم/سهم، وعرض من الشركة الوطنية للأصباغ القابضة المحدودة ومقرها الإمارات لشراء ما يصل إلى 100% من أسهم الشركة مقابل 29 جم/سهم. نعتقد أن حرب المزايدة على أسهم الشركة تتعلق بتغيير غرض الاستخدام لأرض القبة التابعة للشركة من صناعية إلى سكنية، مما يزيد من قيمتها بشكل كبير. (إفصاح الشركة)
إم إم جروب تنهي برنامج إعادة شراء أسهم خزينة بحلول فبراير 2023
إم إم جروب للصناعة والتجارة العالمية [MTIE] ستنهي برنامج إعادة شراء أسهم خزينة في 20 فبراير 2023. نلاحظ أن مجلس إدارة MTIE وافق على بدء برنامج إعادة شراء أسهم الشركة في 21 أغسطس 2022 لما يصل إلى 5% من أسهمها القائمة بسعر السوق. وفقاً لحساباتنا، قامت MTIE بإعادة شراء 2.3 مليون سهم أو 0.24% من إجمالي الأسهم المصدرة حتى الآن، مما يترك حوالي 46 مليون سهم لإعادة شراءها حتى 20 فبراير 2023 أو ما يعادل 11 يوم تداول بناءً على متوسط حجم الأسهم المتداولة لمدة 3 أشهر وهو 4.2 مليون سهم. (إفصاح الشركة)
سبيد ميديكال تزيد رأسمالها المدفوع بنسبة 50%؛ بيع حصة في مستشفى سبيد
ستعقد سبيد ميديكال [SPMD] اجتماع الجمعية العمومية غير العادية في 2 فبراير 2023 لمناقشة عدد من بنود جدول الأعمال
وأهمها:
· زيادة رأسمالها المدفوع بنسبة 50% أو 111 مليون جم من خلال طرح حقوق اكتتاب 554,572,240 سهماً جديداً بقيمة اسمية قدرها 0.2 جم/سهم يتم تمويلها نقداً أو من خلال تحويل جاري مساهمين.
· ستناقش SPMD بيع حصتها الإجمالية في مستشفى سبيد بمدينة العبور. (إفصاح الشركة)
بنك القاهرة يتقدم بمستندات زيادة رأس المال المرخص به والمدفوع
تقدم بنك القاهرة [BQDC] بمستندات زيادة رأس المال المرخص به من 10 مليار جم إلى 20 مليار جم، وزيادة رأس المال المدفوع بقيمة 4.75 مليار جم من 5.3 مليار جم إلى 10 مليار جم، موزعة على 2.375 مليار سهم بقيمة اسمية 2جم/سهم يتم تمويلها عن طريق قدامى المساهمين. (مباشر: 1، 2)
أداء الأسواق
تواريخ هامة
آخر الأبحاث
