Corporate news
تعليق على نتائج أعمال - إي إف جي القابضة [HRHO]
ربع استثنائي يقوده بنك نكست وتعافي قوي للأنشطة الغير مصرفية
سجلت إي إف جي القابضة أداءً قويًا خلال الربع الثالث 2025، حيث ارتفعت الإيرادات التشغيلية لتصل إلى 6.3 مليار جم بنسبة نمو 27% على أساس سنوي، بدعم أساسي من بنك نكست وذراع الخدمات المالية غير المصرفية، بينما ضغطت خسائر أنشطة الخزانة على أداء بنك الاستثمار. وبلغ صافي الربح بعد الضرائب وحقوق الأقلية نحو 846 مليون جم بنسبة نمو 22% على اساس سنوي، معززًا بالأداء القوي للقطاع المصرفي وتحسن مساهمة الأنشطة غير المصرفية.
واصل بنك نكست قيادة النمو بقوة، إذ ارتفعت إيراداته إلى 2.7 مليار جم بنمو 119% على أساس سنوي، مدفوعة بزيادة صافي الدخل من الفوائد، ونمو الرسوم والعمولات، إضافة إلى تسجيل إيرادات أخرى كبيرة من بيع الأصول غير الأساسية. وقفز صافي ربح البنك إلى 1.5 مليار جم بزيادة 245% سنويًا، مدعومًا بنمو قوي في القروض التي ارتفعت 67% إلى 44.8 مليار جم، وزيادة الودائع 23% إلى 81.5 مليار جم، مع استمرار جودة الأصول عند مستويات جيدة، حيث بلغ معدل التعثر 3% ونسبة التغطية 193%.
وحقق قطاع الخدمات المالية غير المصرفية أداءً قويًا، إذ ارتفعت إيراداته 38% سنويًا إلى 1.5 مليار جم، مع مساهمة إيجابية من مختلف الأنشطة. سجلت فاليو نموًا في الإيرادات بنسبة 79% على أساس سنوي مدفوعة بارتفاع مكاسب التوريق وزيادة الرسوم والعمولات، إلى جانب نمو قيمة الإصدارات بنسبة 34%. كما ارتفعت إيرادات التأجير التمويلي 28%، وإيرادات التخصيم 12%، وإيرادات تنمية 9% نتيجة ارتفاع الدخل من الفوائد. وارتفعت المصروفات التشغيلية 34% نتيجة زيادة مصاريف الموظفين والمخصصات والمصروفات الإدارية المرتبطة بالتضخم، إلا أن نمو الإيرادات تجاوز ارتفاع التكاليف، مما دعم نمو الربح التشغيلي بنسبة 48% وصعود صافي الربح بعد الأقلية 28% ليصل إلى 261 مليون جم. وحافظت المنصة على جودة أصول قوية، حيث سجلت فاليو معدل تعثر 0.9% وتحسن معدل تكلفة المخاطر إلى 1.07%.
أما بنك الاستثمار إي إف جي هيرميس فقد تأثر سلبًا بتحول أنشطة الخزانة من أرباح كبيرة في الفترة المقارنة إلى خسائر خلال الربع، ما أدى إلى تراجع الإيرادات بنسبة 20% إلى 2.1 مليار جم. ورغم ذلك، شهدت الأنشطة الأساسية أداءً جيدًا؛ إذ ارتفعت إيرادات السمسرة 27% سنويًا بدعم من نمو 23% في الوساطة و50% في بنوك الاستثمار على خلفية نشاط قوي في الخليج. كما ارتفعت إيرادات ادارة الاصول 16% نتيجة نمو أنشطة الأسهم الخاصة وإدارة الأصول. وارتفعت المصروفات التشغيلية 10% على أساس سنوي نتيجة زيادة المصروفات الإدارية وتكاليف التشغيل المرتبطة بسعر الصرف، مما أدى إلى تسجيل صافي خسارة قدرها 170 مليون جم. ومع ذلك، لو تم استبعاد نتائج أنشطة الخزانة، لحقق بنك الاستثمار صافي ربح قدره 543 مليون جم بنمو 31% سنويًا.
على مستوى المجموعة، ارتفعت المصروفات التشغيلية 19% سنويًا إلى 3.8 مليار جم. وانخفضت مصروفات الموظفين على أساس 9 أشهر نتيجة تراجع المكونات المتغيرة للرواتب ببنك الاستثمار، ما ساعد على امتصاص أثر ارتفاع الأجور المحلية والتكاليف المترتبة على ضعف العملة. كما ارتفعت المصروفات الإدارية الأخرى بفعل التضخم وارتفاع المصروفات المقومة بالدولار وتكاليف الإدراج الخاصة بفاليو، إلى جانب مصروفات التشغيل الأولية لقطاع إدارة الثروات. كما ارتفعت المخصصات والـECL بنسبة 6% سنويًا. وانخفضت المصروفات الضريبية 35% نتيجة مكاسب ضريبية مؤجلة، مما دعم الربحية الإجمالية. وبلغ صافي الربح بعد الضرائب وحقوق الأقلية 2.9 مليار جم خلال أول 9 أشهر من 2025، منخفضًا 13% سنويًا نتيجة غياب المكاسب الاستثنائية المسجلة في بنك الاستثمار العام الماضي.
مريم رفيق-محلل مالي
MHany@egy.primegroup.org