خواطر أساسية
عام سعيد للجميع، ومرحباً بكم في عام آخر لا يعرف أحد حقاً كيف سينتهي. كان العامان الماضيان مثالاً على ذلك عندما لم يتوقع أحد اندلاع الحرب بين روسيا وأوكرانيا في عام 2022 ولم يتنبأ أحد بكوفيد-19 في عام 2020. ولهذا السبب نعتقد أن المستثمرين يجب أن يقضوا وقتاً أقل في التنبؤ بالمستقبل والمزيد من الوقت في إدارة مخاطرهم. من خلال تقليل مخاطرهم قدر الإمكان، نعتقد أن المستثمرين لديهم فرصة أفضل لحماية عوائدهم.
بالحديث عن ذلك، فإننا نبدأ العام الجديد بقسم جديد نضيفه إلى رسالتنا الإخبارية اليومية الرئيسية بتوقيت برايم تحت اسم خواطر أساسية، حيث سنتحدث عن أي شيء نراه مهماً، سواء كان عالمياً/محلياً أو عن الاقتصاد الكلى/الجزئي.
بعد 2022، لدينا الآن 25 عاماً من البيانات التاريخية لمؤشر EGX 30 في مصر، لذلك أردنا فقط تسليط الضوء على بعض النقاط السريعة من ربع قرن من البيانات:
• أنهى مؤشر EGX 30 العام بارتفاع قدره 22.2%، متفوقاً على جميع الأسواق الإقليمية (الأفضل أداءً كان ADX + 20.3%) وكذلك الأسواق المتقدمة (الولايات المتحدة -19.4%) والناشئة (-22.4%) والأسواق المبتدئة (-29%). ومع ذلك، لا يزال مؤشر EGX 30 منخفضاً بنسبة 21% عن أعلى مستوى سجله عند 18,414.11 في أبريل 2018.
• من حيث التقويم بالدولار الأمريكي، انخفض مؤشر EGX 30 بنسبة 22.5% في 2022 وبنسبة 74% من أعلى مستوى سجله على الإطلاق خلال مايو 2008.
• منذ إنشائه في 1998، حقق مؤشر EGX 30 عائداً بنسبة 11.3% سنوياً، في حين أنه من حيث التقويم بالدولار الأمريكي، فقد حقق عائداً فقط بنسبة 2.8% سنوياً.
• كان المستثمرون الأجانب صافي بائعين في كل شهر من عام 2022 بصافي تدفقات تراكمية سالبة قدرها 26 مليار جم. من ناحية أخرى، كان العرب صافي مشترين، بفضل مبيعات حصص الشركات المملوكة للدولة، وهو ما يفسر أيضاً إلى حد ما لماذا كان المصريون (المؤسسات بشكل أساسي) صافي بائعين.
مع وضع ما ورد أعلاه في الاعتبار، نعتقد أن استقرار الجنيه المصري هو نقطة هامة قبل أن يعود المستثمرون الأجانب إلى الأسهم المصرية مرة أخرى.
— عمرو حسين الألفي، MBA، CFA | رئيس قسم البحوث
أهم الأخبار والتحليلات
البنك المركزي يلغي العمل يالاعتمادات المستندية للاستيراد
مجلس الوزراء يعلن الموافقة على وثيقة سياسة ملكية الدولة
البنك المركزي يدرس قواعد العملات الرقمية
المجلس القومي للأجور يرفع الحد الأدنى لأجور القطاع الخاص
انخفاض الطلب يؤدي إلى انخفاض أسعار العلف
نقل جزء من ملكية أسهم إي فاينانس في نظام الإثابة والتحفيز
أعلنت الشركة العامة للصوامع والتخزين عن نتائجها الأولية لـ 5 أشهر
صفقتان من الحجم الكبير على أسهم مصرف أبو ظبي الإسلامي - مصر
غاز مصر تستهدف 309 مليون جم أرباح في 2023
الاقتصاد
البنك المركزي يلغي العمل يالاعتمادات المستندية للاستيراد
أصدر البنك المركزي المصري كتاباً دورياً يوم الخميس الماضي يعلن فيه إلغاء العمل بالاعتمادات المستندية للاستيراد. مما يعني عودة البنوك لقبول مستندات التحصيل لكل طلبات العمليات الاستيرادية. (البنك المركزي المصري)
مجلس الوزراء يعلن الموافقة على وثيقة سياسة ملكية الدولة
في اجتماع تم يوم الخميس الماضي، أعلن مجلس الوزراء عن تصديق رئيس الجمهورية على وثيقة سياسة ملكية الدولة التي تهدف بشكل أساسي لرفع مشاركة القطاع الخاص. كما تستهدف أن تمثل معدلات الاستثمار 25-30% من الناتج المحلي الإجمالي. (مباشر)
البنك المركزي يدرس قواعد العملات الرقمية
أعلن البنك المركزي المصري عن دراسته لوضع قواعد للعملات الرقمية كجزء من تقرير الاستقرار المالي السنوي. كما ذكر التقرير تركيز البنك على نقط عديدة من ضمنها هوية العملاء الإلكترونية والمحافظ الرقمية. (البورصة)
المجلس القومي للأجور يرفع الحد الأدنى لأجور القطاع الخاص
في بيان صدر يوم الخميس الماضي، أعلن المجلس القومي للأجور عن رفع الحد الأدنى لأجور القطاع الخاص 12.5% ليصل إلى 2700جم شهرياً على خلفية ارتفاع التضخم. (مجلس الوزراء)
انخفاض الطلب يؤدي إلى انخفاض أسعار العلف
أفادت أنباء بأن أسعار الأعلاف قد انخفضت بنسبة 14% إلى متوسط 21,000 جم/طن. على الرغم من أن تكاليف المواد الخام للأعلاف لاتزال في ازدياد، فقد انخفض الطلب على العلف في الأيام الأخيرة. (البورصة)
الشركات
نقل جزء من ملكية أسهم إي فاينانس في نظام الإثابة والتحفيز
تم إجراء صفقة على أسهم إي فاينانس [EFIH] بإجمالي 12.82 مليون سهم بقيمة 184.69 مليون جم في نظام الإثابة والتحفيز التابع لـ EFIH. (المال)
أعلنت الشركة العامة للصوامع والتخزين عن نتائجها الأولية لـ 5 أشهر
أعلنت الشركة العامة للصوامع والتخزين [GSSC] عن صافي أرباح أولي عن 5 أشهر 2022/2023 قدره 48 مليون جم (+28% على أساس سنوي). (إفصاح الشركة)
صفقتان من الحجم الكبير على أسهم مصرف أبو ظبي الإسلامي - مصر
تم تنفيذ صفقتين من الحجم الكبير على أسهم مصرف أبو ظبي الإسلامي - مصر [ADIB] يوم الخميس الماضي. الصفقة الأولى على الأسهم بقيمة 9.6 مليون جم بمتوسط سعر 16.20جم/سهم، والثانية على حقوق الاكتتاب بقيمة 2.4 مليون جم بمتوسط سعر 6.5جم/حق. (مباشر)
غاز مصر تستهدف 309 مليون جم أرباح في 2023
غاز مصر [egas] تستهدف صافي ربح يساوي 309 مليون جم في الموازنة التخطيطية لعام 2023. مما يعني مضاعف ربحية 11.6 مرة. كما تتوقع الشركة إجمالي إيرادات يبلغ 8.6 مليار جم في 2023. يذكر أن صافي أرباح غاز مصر في تسعة أشهر 2022 بلغ 153 مليون جم (+260% على أساس سنوي). (آراب فاينانس)
أداء الأسواق
تواريخ هامة
آخر الأبحاث
