أهم الأخبار والتحليلات
البرلمان المصري يقر ضرائب جديدة
مبيعات السيارات في مصر انخفضت بنسبة 69% على أساس سنوي في أبريل 2023
وزارة الزراعة تفرج عن كميات من الذرة وفول الصويا
المصرية للاتصالات الربع الأول 2023: نمو قوي في الأرباح على أساس سنوي مع أداء أفضل في جميع القطاعات
موبكو الربع الأول 2023: الربح غير التشغيلي ينقذ الأرباح
راية لخدمات مراكز الاتصالات الربع الأول 2023: ربحية أعلى مع ارتفاع الإيرادات
راية القابضة الربع الأول 2023: ارتفاع الأرباح على خلفية ارتفاع الإيرادات وأرباح العملة
إم إم جروب نتائج أولية الربع الاول 2023: صافي أرباح غير عادية نتيجة ارتفاع الإيرادات والهوامش
إيديتا الربع الأول 2023: نمو قوي في الأرباح نتيجة ارتفاع أحجام البيع والأسعار بالإضافة إلى أرباح العملات الأجنبية
إيجيترانس الربع الأول 2023: الدخل من الفوائد ينقذ صافي الربح
عتاقة الربع الأول 2023: البنود غير التشغيلية تنقذ صافي الأرباح
الاقتصاد
البرلمان المصري يقر ضرائب جديدة
أقر مجلس النواب المصري الضرائب الجديدة على النحو التالي:
• 5-20% كضريبة ترفيه.
• رسوم على المنتجات المباعة في الأسواق الحرة.
• 10% على بعض المنتجات الفاخرة المصدرة.
• إدخال معدل ضرائب جديد أعلى بنسبة 27.5% للأشخاص الذين يتقاضون دخلاً يزيد عن 1.2 مليون جم سنوياً.
• زيادة الإعفاء من ضريبة الدخل الشخصي من 24,000 جم إلى 36,000 جم.
• معدلات ضريبية ثابتة للشركات التي تقل إيراداتها عن 10 مليون جم سنوياً.
• 10% ضريبة أرباح رأس المال على 50% فقط من المكاسب المحققة، كحافز للمستثمرين للاشتراك في الاكتتابات. وستنخفض إلى 25% بعد عامين من التشريع.
• الدخل من الاستثمارات في رؤوس الأموال والعقارات وصناديق الاستثمار والحيازة سوف تخضع الشركات وصناديق الأسهم لضريبة أرباح رأسمالية 5-10%. (انتربرايز)
مبيعات السيارات في مصر انخفضت بنسبة 69% على أساس سنوي في أبريل 2023
وفقاً لمجلس معلومات سوق السيارات (أميك)، حجم مبيعات السيارات في مصر انخفض إلى 5,100 مركبة في أبريل 2023 (-69% على أساس سنوي) على النحو التالي:
• انخفض حجم مبيعات سيارات الركوب إلى 3,800 مركبة (-70% على أساس سنوي).
• انخفضت مبيعات الاتوبيسات بنسبة 59% على أساس سنوي.
• انخفضت مبيعات الشاحنات بنسبة 69% على أساس سنوي. (انتربرايز)
وزارة الزراعة تفرج عن كميات من الذرة وفول الصويا
في الأسبوع الماضي، أفرجت وزارة الزراعة المصرية عن 221 ألف طن من الذرة بقيمة 80 مليون دولار و33 ألف طن من فول الصويا بقيمة 25 مليون دولار، بالإضافة إلى أعلاف بقيمة 10 مليون دولار. (مباشر)
الشركات
المصرية للاتصالات الربع الأول 2023: نمو قوي في الأرباح على أساس سنوي مع أداء أفضل في جميع القطاعات
سجلت المصرية للاتصالات [ETEL] صافي أرباح للربع الأول 2023 بقيمة 3.8 مليار جم (+179% على أساس سنوي)، في حين أن صافي أرباحها المعدل بلغ 4.1 مليار جم (+144% على أساس سنوي) بفضل:
· ارتفاع الإيرادات إلى 14.0 مليار جم (+48% على أساس سنوي)، مع نمو إيرادات الجملة والتجزئة بـ 98% و22% على أساس سنوي على التوالي:
o كان نمو إيرادات الجملة مدفوعاً بإيرادات الجملة المحلية (+83% على أساس سنوي) بسبب حقوق الاستخدام غير قابل للإلغاء (IRU) غير المتكررة، والعملاء والشبكات الدوليين (+154% على أساس سنوي) بسبب ارتفاع مبيعات سعة كـ IRU لشركات تكنولوجية عملاقة والخدمات الإضافية (التشغيل والصيانة) غير متكررة.
o كان نمو إيرادات التجزئة مدفوعاً بقاعدة عملاء أعلى (ارتفع عدد مشتركي الصوت والبيانات والهاتف المحمول بـ 5% و7% و22% على أساس سنوي، على التوالي) وارتفع متوسط الإيراد من المستخدم الواحد (ARPU) للبيانات الثابتة بـ 9.5% على أساس سنوي إلى 161 جم، وارتفع الـ APRU للخط الثابت بـ 2% على أساس سنوي إلى 33 جم).
• نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بـ 72% على أساس سنوي إلى 6.1 مليار جم، مما يعني هامش EBITDA يبلغ 44%.
• ارتفع دخل شركة فودافون مصر بـ 82% على أساس سنوي، باستثناء خسائر العملات الأجنبية المرتبطة بالديون، بينما ارتفعت حصة ETEL في أرباحها بـ 184% على أساس سنوي. (إفصاح الشركة: 1، 2، 3)
موبكو الربع الأول 2023: الربح غير التشغيلي ينقذ الأرباح
أعلنت شركة مصر لإنتاج الأسمدة (موبكو) [MFPC] النتائج الكاملة للربع الأول 2023 حيث:
· ارتفع صافي الدخل بنسبة 17% مقارنة بالعام السابق ليصل إلى 2.4 مليار جم نتيجة:
(1) ارتفاع صافي الدخل التمويلي بمعدل 10 أضعاف مقارنة بالعام السابق ليصل إلى 264 مليون جم.
(2) تحقيق مكاسب ضخمة بقيمة 1.1 مليار جم من فروق العملة.
• على الرغم من انخفاض أسعار اليوريا منذ بداية العام، زادت الإيرادات بنسبة 21% مقارنة بالعام السابق لتصل إلى 5 مليارات جم، بفضل انخفاض قيمة الجنيه المصري مما زاد من إيرادات التصدير. ومع ذلك، زادت التكاليف بالدولار بوتيرة أسرع، مما ضغط بشدة على هامش مجمل الربح وأدى إلى انخفاضه إلى 39% من 61% في العام السابق.
كنا قد رفعنا سابقاً السعر المستهدف خلال 12 شهر لشركة موبكو إلى 220 جم/سهم مع تصنيف محايد/متوسط المخاطرة. يتم تداول أسهم شركة موبكو حالياً عند مضاعف ربحية سنوي عند 3.9 مرة. (إفصاح الشركة)
راية لخدمات مراكز الاتصالات الربع الأول 2023: ربحية أعلى مع ارتفاع الإيرادات
أعلنت راية لخدمات مراكز اتصالات [RACC] عن صافي أرباح الربع الأول 2023 والتي بلغت 47 مليون جم (+563% على أساس سنوي) بسبب:
• ارتفاع الإيرادات لتصل إلى 456 مليون جم (+77% على أساس سنوي) (تشمل الدعم الحكومي)، مدفوعة بزيادة الإيرادات الخارجية (بالدولار الأمريكي) البالغة 308 مليون جم (+143% على أساس سنوي).
• توسع هامش مجمل الربح بمقدار 2 نقطة مئوية على أساس سنوي ليصل إلى 35%.
• أرباح العملات الأجنبية بلغت 20 مليون جم مقارنة بخسائر العملات الأجنبية البالغة 2 مليون جم في الربع الأول 2022. (إفصاح الشركة)
راية القابضة الربع الأول 2023: ارتفاع الأرباح على خلفية ارتفاع الإيرادات وأرباح العملة
أعلنت راية القابضة للاستثمارات المالية [RAYA] عن صافي الأرباح بقيمة 143 مليون جم (+217% مقارنة بالعام السابق) على خلفية إيرادات مرتفعة قدرها 6.5 مليار جم (+46% مقارنة بالعام السابق). وفي الوقت نفسه، ارتفع هامش مجمل الربح بمقدار 2.2 نقطة مئوية مقارنة بالعام السابق ليصل إلى 20.9%. كما تم تعزيز نمو الأرباح جزئياً بفضل مكاسب العملة بقيمة 24 مليون جم وارتفاع الدخل من الاستثمار لـ 26 مليون جم. (إفصاح الشركة)
إم إم جروب نتائج أولية الربع الاول 2023: صافي أرباح غير عادية نتيجة ارتفاع الإيرادات والهوامش
سجلت إم إم جروب للصناعة والتجارة الدولية [MTIE] صافي أرباح بلغت 153 مليون جم (+200% على أساس سنوي) نتيجة ارتفاع الإيرادات بمقدار 2.5 مليار جم (+28% على أساس سنوي). وفي الوقت نفسه، اتسع هامش مجمل الربح بنسبة 2 نقطة مئوية على أساس سنوي إلى 11%. (إفصاح الشركة)
إيديتا الربع الأول 2023: نمو قوي في الأرباح نتيجة ارتفاع أحجام البيع والأسعار بالإضافة إلى أرباح العملات الأجنبية
سجلت إيديتا للصناعات الغذائية [EFID] صافي أرباح للربع الأول 2023 بلغت 374 مليون جم (+153% على أساس سنوي) بارتفاع الإيرادات إلى 2.8 مليار جم (+78% على أساس سنوي). وارتفعت إيرادات قطاع الكيك بأكثر من الضعف لتصل إلى 1.5 مليار جم (+115% على أساس سنوي)، مما رفع مساهمته إلى إجمالي الإيرادات بمقدار 9 نقاط مئوية على أساس سنوي إلى 54%. نمو الإيرادات كان مدفوعاً بحجم المبيعات وأسعار البيع على النحو التالي:
• ارتفع حجم المبيعات بـ 34% على أساس سنوي ليصل إلى 1.04 مليار عبوة.
• ارتفع متوسط أسعار البيع بـ 41% على أساس سنوي إلى 34.8 جم/عبوة.
وفي الوقت نفسه، يعود النمو القوي في الأرباح إلى ارتفاع الإيرادات، إلى جانب:
• تحسن نسبة المصروفات العمومية والإدارية إلى الإيرادات بـ 5.1 نقطة مئوية على أساس سنوي لتصل إلى 15.1%.
• أرباح فروق تقييم العملة والتي بلغت 47 مليون جم مقابل خسائر عملة بقيمة 5 مليون جم سابقاً.
بالنسبة للهوامش، انخفض هامش مجمل الربح بمقدار 4.1 نقطة مئوية على أساس سنوي ليصل إلى 32% بسبب ضغط التكاليف المباشرة للمواد، في حين ارتفع هامش EBITDA بشكل هامشي إلى 19% (+0.2 نقطة مئوية على أساس سنوي). (إفصاح الشركة: 1، 2)
إيجيترانس الربع الأول 2023: الدخل من الفوائد ينقذ صافي الربح
حققت إيجيترانس [ETRS] في الربع الأول 2023 صافي ربح قدره 25.6 مليون جم (+80% على أساس سنوي) على إيرادات بلغت 86.6 مليون جم (-8.1% على أساس سنوي). تعود الزيادة في صافي الربح إلى ارتفاع هامش مجمل الربح إلى 23.2% (+2.3 نقطة مئوية على أساس سنوي) وارتفاع صافي دخل الفوائد بأكثر من ثلاثة أضعاف على أساس سنوي بقيمة 22.7 مليون جم. (إفصاح الشركة)
عتاقة الربع الأول 2023: البنود غير التشغيلية تنقذ صافي الأرباح
أصدرت شركة مصر الوطنية للصلب (عتاقة) [ATQA] نتائج الربع الأول 2023، حيث سجلت صافي أرباح بلغت 129 مليون جم (+90% على أساس سنوي) مع انخفاض الإيرادات البالغة 400 مليون جم (-54% على أساس سنوي) مع هامش مجمل الربح قدره 19% (+10 نقطة مئوية على أساس سنوي). كان الدافع وراء ارتفاع نمو الأرباح هو:
· انخفاض المصروفات البيعية والعمومية والإدارية بنسبة 53% لـ 15 مليون جم.
· ارتفاع دخل الاستثمار لـ 65 مليون جم (+367% على أساس سنوي) من أذون الخزانة والأوراق المالية.
· تسجيل ربح 109 مليون جم (+426% على أساس سنوي) من صافي التغير في القيمة العادلة للاستثمارات المالية. (إفصاح الشركة)
أداء الأسواق
تواريخ هامة
آخر الأبحاث
