البنك التجاري الدولي: الأرباح أعلى من التوقعات على الرغم من ارتفاع المخصصات
تكرار التوصية بزيادة الوزن النسبي والحفاظ على السعر المستهدف
البنك التجاري الدولي [COMI]
مصر / البنوك / نتائج الربع الرابع ٢٠٢٠
السعر المستهدف خلال 12 شهراً 83 جم (+35%)
تم تحديده في 25 أكتوبر2020
تصنيف الاستثمار: زيادة الوزن النسبي / تصنيف المخاطرة : متوسطة
الأرباح أفضل من المتوقع
تراجع صافي الربح بمقدار 12.7% على أساس سنوي إلى 10.3 مليار جم نتيجة لتراكم المخصصات (+3.5 مرة على أساس سنوي) إلى 5.0 مليار جم (-30% على أساس ربع سنوي). كان هذا على الرغم من ارتفاع صافي الدخل من العائد (+16.3% على أساس سنوي) إلى 25.1 مليار جم (-1.6% على أساس ربع سنوي). ارتفعت الأرباح عن توقعاتنا البالغة 9.3 مليار جم بمقدار10.3 %، وذلك بفضل تحسن صافي الدخل من العائد (+3.1%) وعلى الرغم من ارتفاع المخصصات بمقدار 8.4% (مقابل توقعاتنا البالغة4.6 مليار جم).
شهاب محمد حلمي
محلل مالي
ت: +20233005723