أقرأ كـ PDF
دليل التداول اليومي
الأفكار الرئيسية
أعلنت المجموعة المالية هيرميس القابضة [HRHO] عن تحقيق أرباح صافية قدرها 402 مليون جم (-14% على أساس سنوي،+13% على أساس ربع سنوي). ويعزى ذلك أساساً إلى ارتفاع سنة الأساس في الربع المقارن من العام السابق، إلى جانب انخفاض إيرادات أنشطة الشركة القابضة، التي انخفضت إلى النصف على أساس سنوي نتيجة الخسائر المحققة وغير المحققة في الاستثمارات. بلغت الإيرادات التشغيلية للمجموعة خلال الربع 2.0 مليار جم (+19% على أساس سنوي، +70% على أساس ربع سنوي). وقد شهد هذا الربع تجميع نتائج أعمال الحصة البالغة 51% في بنك الاستثمار العربي في الشهرين الأخيرين من 2021. ونلاحظ أن بنك الاستثمار العربي ساهم بمقدار 38 مليون جم في صافي ربح HRHO خلال 2021، وذلك خلال شهري نوفمبر وديسمبر فقط. وعلى أساس سنوي، نما صافي ربحHRHO إلى 1.5 مليار جم (+12% على أساس سنوي) على خلفية نمو بمقدار 12% في إجمالي إيرادات المجموعة إلى 6.1 مليار جم. وبالإضافة إلى ذلك، كانت وتيرة نمو المصروفات التشغيلية أبطأ بمقدار 9% على أساس سنوي بسبب انخفاض المصروفات التشغيلية الأخرى. وإذا ما قمنا بتحييد أثر البند غير المتكرر الذي شهدناه في 2020، لنما صافي ربحHRHO بمقدار 51% على أساس سنوي في 2021. وعلى الرغم من ذلك، جاء العائد على متوسط حقوق الملكية لآخر 12 شهر عند نحو 10%.
تُظهر النتائج المالية خلال 2021 (باستثناء بند غير متكرر) بوضوح وقوف HRHO على أسس قوية مع نمو مالي مدعوم بعمليات قوية. يتداول HRHO بمضاعف ربحية لآخر 12 شهر قدره 12 مرة ومضاعف قيمة دفترية يبلغ 1.0 مرة. في ضوء النتائج المالية لعام 2021، قمنا برفع السعر المستهدف خلال 12 شهر إلى 20.0 جم/سهم (مقابل 14.8 جم/سهم) لنأخذ في الاعتبار احتمال قدره 75% لنجاح محاولة بنك أبو ظبي الأول في الاستحواذ على HRHO بسعر الصرف المعدل البالغ 22 جم/سهم (1.2 دولار/سعر السهم في العرض بعد تعديله بسعر صرف الدولار بالجنيه المصري). مع وجود ارتفاع محتمل قدره 10%، قمنا بتخفيض التصنيف إلى محايد.
والآن، إلى أهم الأخبار والتحليلات لهذا اليوم.
2. أهم الأخبار والتحليلات
جدول المحتويات
أخبار الاقتصاد
يعمل البنك المركزي المصري على تبسيط إجراءات الاستيراد لقائمة من السلع الأساسية بعد موافقة وزارتا التموين والتجارة الداخلية والمالية، في خضم الضغط على الواردات بسبب الحرب الروسية الأوكرانية. (بيان لمجلس الوزراء)
نجحت مصر للمرة الأولى في تاريخها الحديث في إغلاق إصدارها لسندات الساموراي، وبيع ما بلغت قيمته 500 مليون جم من السندات المقومة بالين الياباني في السوق اليابانية. (بيان مجلس الوزراء)
تجري مصر محادثات مع الأرجنتين والهند وفرنسا والولايات المتحدة لاستيراد القمح في المستقبل ولكنها ليست في عجلة من أمرها للشراء في الوقت الراهن، وفقاً لما ذكره وزير التموين والتجارة الداخلية. (رويترز)
أخبار الشركات
اقترح مجلس إدارة المجموعة المالية هيرميس القابضة [HRHO] توزيع أسهم مجانية بنسبة 20%، في انتظار موافقة المساهمين. (إفصاح الشركة)
تفيد التقارير أن مصانع الأسمنت مهتمة باستخدام المازوت كبديل للفحم في الوقت الحالي حتى تهدأ أسعار الفحم. (البورصة)
تخطط شركة ماكرو جروب للمستحضرات الطبية [MCRO] لإبرام صفقات استحواذ لشركات عاملة بمجال المستحضرات الطبية والمكملات الغذائية خلال 2022. (المال)
أتمت شركة بالم هيلز للتعمير [PHDC] إصدار صكوك بقيمة بلغت 3.251 مليار جم. ونلاحظ أن هذا الإصدار سيمول مشروع بادية التابع لـ PHDC. (اراب فاينانس)
قامت شركة الواحة لإدارة الاسثمار بشراء 1.5 مليون سهم من أسهم مجموعة طلعت مصطفى القابضة [TMGH] بمتوسط سعر بلغ 9.03 جم/سهم، مما رفع حصة الواحة في TMGH إلى 5.015% مقابل 4.942%. (اراب فاينانس)
وافقت الجمعية العمومية العادية لمصرف أبو ظبي الإسلامي [ADIB] على زيادة رأس مال البنك بمقدار 2 مليار جم إلى 4 مليار جم موزعة على 200 مليون سهم بقيمة اسمية تبلغ 10 جم/سهم. (إفصاح الشركة)
تم تنفيذ صفقة على أسهم شركة كونتكت المالية القابضة [CNFN] بلغ عددها 9.36 مليون سهم بسعر بلغ 3.99 جم/سهم في سياق برنامج الإثابة والتحفيز للعاملين. (مباشر)
قالت الشركة المصرية للاتصالات [ETEL] عن انتهائها من تنفيذ كامل الأعمال المدنية لمسار عبور الكابلات البحرية بحرم طريق قناة السويس، والذي يعد أحد أهم المحاور الاستراتيجية وأقصرها لعبور الكابلات البحرية الدولية من الشرق إلى الغرب. (اراب فاينانس)
أعلنت شركة الإسكندرية للخدمات الطبية [AMES] عن نتائجها المالية لعام 2021، حيث أظهرت تحقيقها ارتفاع في صافي الربح بمقدار 27% على أساس سنوي إلى 26.4 مليون جم. وفي الوقت نفسه، بلغت الإيرادات 271 مليون جم بنمو قدره 20% على أساس سنوي. (مباشر)
أعلنت شركة الإسكندرية لتداول الحاويات والبضائع [ALCN] عن نتائجها المالية خلال 8 أشهر 2021/2022، حيث أظهرت تحقيقها نمو في صافي الربح قدره 12.9% على أساس سنوي إلى 987 مليون جم. وفي الوقت نفسه ارتفعت الإيرادات بمقدار 55% على أساس سنوي إلى 1.5 مليار جم. (مباشر)
قامت شركة أكرو مصر للشدات والسقالات المعدنية [ACRO] بتأسيس شركتين تابعتين في تونس والأردن. (مباشر)
أخبار عالمية
خسرت صناديق الأسهم في الأسواق الناشئة 8.1 مليار دولار أمريكي مجتمعة على مدى الأسابيع الأربعة الماضية،في حين تم سحب 5.7 مليار دولار من صناديق سندات السوق الناشئة. فقد واجهت صناديق الاستثمار التي تستثمر في الأسهم والسندات في الأسواق الناشئة تدفقات خارجة هائلة على مدى الشهر الماضي، حيث أدى تفاقم الأزمة الروسية الأوكرانية إلى توليد المخاوف بشأن ارتفاع معدلات التضخم وتباطؤ النمو الاقتصادي في هذه الأسواق. (رويترز)
لا يتوقع البنك المركزي الأوروبي أن تدفع الحرب في أوكرانيا منطقة اليورو إلى حالة من التدهور حتى ولو دفعت التضخم إلى الارتفاع بسبب ارتفاع أسعار الطاقة ودفع النمو إلى الانخفاض، نقلاً عن الرئيس كريستين لاغارد يوم السبت. (رويترز)
قام محللو جي بي مورجان بإصدار توصية بشأن بيع أو "تخفيض الوزن النسبي" للديون السيادية بالعملة المحلية في الأسواق الناشئة بسبب التداعيات العالمية الناجمة عن الأزمة الروسية الأوكرانية. (رويترز)
3. لقطة اليوم
جدول المحتويات
منى بدير | كبير الاقتصاديين
المصدر: منظمة الأغذية والزراعة للأمم المتحدة (فاو).
نظراً لأن الاستهلاك المحلي حاد في بلدان مثل الصين والهند، فليس كل منتجي القمح العالميين مصدرين، وفقاً لأحدث بيانات منظمة الأغذية والزراعة للأمم المتحدة (فاو). غير أنه قد تؤدي الزيادة الحادة في الأسعار إلى إغراء كبار المنتجين بزيادة صادراتهم حيث يسعى المشترون إلى إيجاد بدائل لصادرات البحر الأسود بسبب غزو روسيا لأوكرانيا، وهو ما يهدد بتعطيل الإمدادات من المصدرين الرئيسيين. وفي الآونة الأخيرة، أفيد بأن الهند، ثاني أكبر منتج للقمح في العالم، تجري محادثات "نهائية" للبدء في تصدير القمح إلى مصر.
4. أداء الأسواق
