نفذت كل الحيَل
1. دليل التداول اليومي
جدول المحتويات
الأفكار الرئيسية
عكست الأسهم العالمية مسارها يوم الثلاثاء بعد أن مرت بتعافي قصير الأجل. تراجعت الأسهم الأمريكية بشكل ملحوظ أمس، في حين تراجعت الأسهم الآسيوية في التعاملات المبكرة يوم الأربعاء. بالتبَعيَّة، كسرت أسعار خام برنت مستوى 110 دولار/برميل. كانت أحداث السوق المذكورة أعلاه في الأساس أسباب قلق المستثمرين من موجة أخرى من العقوبات الاقتصادية المشددة المفروضة على روسيا لغزو ها أوكرانيا. حظرت الولايات المتحدة الرحلات الجوية الروسية من استخدام المجال الجوي الأمريكي، وكذلك الاتحاد الأوروبي وكندا. ذكر الرئيس الأمريكي، جو بايدن، خلال خطابه عن حالة الاتحاد أمس، أن الرئيس الروسي، فلاديمير بوتين، "سيدفع ثمناً باهظاً باستمرار" لغزوه أوكرانيا. وفقاً لذلك، فإن ارتفاع أسعار النفط يأخذ في اعتباره سوق ضيقة بشكل استثنائي، نظراً للعقوبات الشديدة المفروضة على البنوك الروسية حيث يبحث المتداولون عن مصادر نفط بديلة في سوق ضيقة بالفعل.
على صعيد آخر، أعلن بنك التعمير والإسكان [HDBK] عن نتائجه المالية المستقلة لعام 2021. أظهرت النتائج المالية أن مخصصات الائتمان أدت إلى ثبات صافي أرباح البنك البالغة 1.83 مليار جم (+1.6% على أساس سنوي). لم يحسن النمو في إجمالي الإيرادات المصرفية صافي الأرباح بسبب ارتفاع مخصصات الائتمان، حيث قام HDBK برد المخصصات في 2020 البالغة 179 مليون جم. وعلى الرغم من ذلك، فقد قام البنك بتكوين مخصصات ائتمانية بلغت 162 مليون جم في عام 2021. وبناءً على ذلك، ارتفعت تكلفة المخاطر إلى 0.67% (+154 نقطة أساس على أساس سنوي). بينما ارتفعت تكلفة المخاطر على أساس سنوي، تراجعت جودة الأصول بشكل ملحوظ على أساس سنوي، مع ارتفاع القروض غير المنتظمة إلى 10.0% (+2 نقطة مئوية على أساس سنوي). وبالتالي، انخفض معدل تغطية القروض غير المنتظمة إلى أقل من 100%، مسجلاً 83% مقابل 121% في العام السابق. في ضوء النتائج المالية لعام 2021، قمنا برفع تصنيف المخاطرة الخاص بنا من متوسطة إلى مرتفعة فيما يتعلق بنسبة القروض غير المنتظمة الأعلى من المتوسط. نلاحظ أن مجلس إدارة HDBK قد اقترح توزيع كوبون يبلغ 2.5 جم/سهم، مما يعني عائداً قدره 6%. وعلى الرغم من ذلك، فإننا نحافظ على السعر المستهدف خلال 12 شهر البالغ 49.0 جم/سهم (إجمالي العائد المتوقع +17%)؛ ومن ثم، فإننا نحافظ على التصنيف المحايد الخاص بنا. يتداول HDBK حالياً بمضاعفات ربحية وقيمة دفترية متوقعة لعام 2022 قدرها 3.0 مرة و0.6 مرة على التوالي.
لمزيد من التفاصيل، يرجى قراءة التقرير الذي تم نشره أمس.
والآن، إلى أهم الأخبار والتحليلات لهذا اليوم.
2. أهم الأخبار والتحليلات
جدول المحتويات
أخبار الاقتصاد
لا يزال صافي الأصول الأجنبية للبنوك التجارية في مركز دائن قدره 11.4 مليار دولار أمريكي في نهاية يناير، مقابل 10 مليار دولار أمريكي في نهاية ديسمبر 2021. حدث هذا على الرغم من إدراج مصر رسمياً في مؤشر جي بي مورجان للسندات المحلية للأسواق الناشئة في يناير. تعكس تأثير ضغوط عجز الحساب الجاري والظروف النقدية العالمية على العزوف عن المخاطرة. (البنك المركزي المصري، بحوث برايم)
تمضي شركة العاصمة الإدارية للتنمية العمرانية المملوكة للدولة قدماً في خطط إدراج الشركات التابعة لها في البورصة المصرية وقد عينت شركة سي آي كابيتال القابضة [CICH] كمستشار لها. (اقتصاد الشرق)
قفزت عائدات قناة السويس في فبراير بمقدار 15% على أساس سنوي لتصل إلى 545.5 مليون دولار. ورفعت الهيئة رسوم العبور لمعظم السفن في بداية شهر فبراير بمقدار 6%، تلتها زيادة أخرى تصل إلى 10% لجميع السفن العابرة من الأمس. (هيئة قناة السويس)
قفزت الأسعار المحلية للقمح بنحو 200 جم يومياً، منذ بدء الحرب الروسية ضد أوكرانيا الخميس الماضي، وتجاوز إجمالي الزيادة خلال الأيام الستة الماضية 1,000 جم/طن. (البورصة)
يعاني سوق السيارات المحلي من نقص حاد في عدد كبير من موديلات بعض العلامات التجارية للسيارات. أفاد العديد من الموزعين أنه سيكون هناك نقص في الوحدات الموردة خلال الأشهر المقبلة في ظل حركة الواردات غير المنتظمة. وعليه، توقف العديد من موزعي السيارات عن بيع بعض العلامات التجارية للتجار. (المال)
أخبار الشركات
نمت ربحية السهم الأولية المستقلة لعام 2021 لشركة مصر لإنتاج الأسمدة [MFPC] بمقدار 37% على أساس سنوي لتصل إلى 6.76 جم/سهم، مدفوعة بنمو الإيرادات بمقدار 44% لتصل إلى 3.4 مليار جم. (إفصاح الشركة)
أعلنت شركة مصر للأسمنت - قنا [MCQE] عن نتائجها المالية المجمعة لعام 2021 التي أظهرت تحقيقها صافي ربح بلغ 146 مليون جم (+332% على أساس سنوي)، بينما ظلت الإيرادات ثابتة دون تغيير تقريباً. ارتفع هامش مجمل الربح بمقدار 6.4 نقطة مئوية إلى 19.2%. كانت هذه الزيادة في الهوامش مدفوعة بارتفاع أسعار الأسمنت وزيادة كفاءة التحكم في التكاليف. اقترح مجلس الإدارة توزيع أرباح نقدية بواقع 0.50 جم/سهم، مما يعني عائدًا قدره 4%. (إفصاح الشركة)
أظهرت النتائج المالية المجمعة لشركة ليسيكو مصر [LCSW] خلال عام 2021 تحقيقها صافي خسارة بلغت 23 مليون جم مقابل 221 مليون جم صافي خسارة في العام السابق. وفي الوقت نفسه، سجلت الإيرادات نمواً بمقدار 29%على أساس سنوي ليصل إلى 2.6 مليار جم. جاء تقلص صافي الخسارة بسبب التحسن الملحوظ في هامش مجمل الربح إلى 18.3% (+7.2 نقطة مئوية). (إفصاح الشركة)
وافق مجلس إدارة شركة جي بي كابيتال للاستثمارات المالية، التابعة لشركة جي بي أوتو [AUTO]، على تعيين شركة أرقام كابيتال لترويج وتغطية الاكتتاب والاستشارات المالية عن الأرقام المالية كمستشار مالي لشركة جي بي كابيتال. يهدف ذلك لدراسة بعض الخيارات الاستثمارية الاستراتيجية المتاحة والتي قد تشمل بيع جزء من حصة جي بي كابيتال في شركة إم إن تي انفستمنت. (إفصاح الشركة)
صادق مجلس إدارة الشركة الشرقية ايسترن كومباني [EAST] المنعقد في 28 فبراير 2022 على عدد من الزيادات السعرية للعلامات التجارية للسجائر محلية الصنع التابعة لـ EAST، على أن تتطبق الأسعار الجديدة منذ بداية مارس 2022. (إفصاح الشركة)
ارتفع صافي أرباح شركة القاهرة للدواجن [POUL] في 2021 إلى 184 مليون جم (+76% على أساس سنوي) على خلفية نمو بمقدار 20% في الايرادات إلى 4.9 مليار جم، وسط استقرار هامش مجمل الربح على أساس سنوي عند حوالي 12%. علاوة على ذلك، أدى انخفاض تكلفة التمويل (-44% على أساس سنوي)، بالإضافة إلى انخفاض معدل الضريبة الفعلي إلى نمو صافي الأرباح. (إفصاح الشركة)
أخبار عالمية
شهدت المصانع في جميع أنحاء العالم تعافياً سريعاً في فبراير وسط علامات على أن تأثير متحور أوميكرون من فيروس كورونا كان أقل تأثيراً، لكن الأزمة الأوكرانية ظهرت بسرعة كخطر على سلاسل التوريد ومن المرجح أن تؤدي إلى تفاقم ضغوط التكلفة. (رويترز)
ارتفعت أسعار النيكل يوم الأربعاء، مدعومة بمخاوف من تعطل الإمدادات من روسيا وسط انخفاض المخزونات العالمية مع تصعيد العقوبات ضد البلاد في أعقاب غزوها لأوكرانيا. توفر روسيا حوالي 10% من النيكل العالمي، والذي يستخدم في صناعة الصلب المقاوم للصدأ وبطاريات السيارات الكهربائية. (رويترز)
ارتفع البلاديوم يوم الأربعاء، مواصلا مكاسبه بعد أن سجل أعلى مستوياته في سبعة أشهر في الجلسة السابقة مع تفاقم الأزمة الروسية الأوكرانية، بينما انخفض الذهب عقب قوة الدولار. (رويترز)
3. لقطة اليوم
جدول المحتويات
حسين زمان | محلل مالي
المصدر: البورصة المصرية، بحوث برايم.
يُمثِّل قطاعا البنوك والخدمات المالية غير المصرفية وزن نسبي تراكمي قدره 58% في مؤشر 30 EGX.
4. أداء الأسواق
