مصر لصناعة الكيماويات : كانت سنة جيدة
تخفيض التصنيف إلى محايد بسبب ارتفاع سعر السهم خلال الفترة الماضية
مصر/ المواد/ النتائج المالية للربع الثاني 2020/2021
السعر المستهدف خلال 12 شهراً 13.9 جم (+11%)
تم تحديده في 25 نوفمبر 2020
تصنيف الاستثمار:محايد/ تصنيف المخاطرة: مرتفعة
زخم مذهل للأرباح في 2021/2020، بفضل سنة الأساس المقارنة الضعيفة: كان أداء أرباح شركة مصر لصناعة الكيماويات [MICH] في 2021/2020 فريداً من نوعه، حيث حققت MICH صافي ربح بلغ 133 مليون جم مقابل 64 مليون جم فقط في العام السابق (+109% على أساس سنوي). الدوافع الرئيسية وراء الأداء الممتاز للأرباح هي ارتفاع الإيرادات بشكل ملحوظ والتي بلغت 480 مليون جم (+31% على أساس سنوي)، إلى جانب التحسن الكبير في هوامش الربحية. بلغ هامش مجمل الربح 46% مقابل 37% في 2020/2019. بلغ الربح قبل الضريبة لـMICH 178 مليون جم في 2021/2020، فقط +2.5% مقابل تقديرات بحوث برايم. وفي الوقت نفسه، أدى سعر الضريبة الفعلي الأعلى من المتوقع والبالغ 25% إلى تراجع صافي الربح بشكل طفيف عن تقديرات بحوث برايم البالغة 141 مليون جم بنحو 5%.
محمد سعد
محلل مالي اول
ت 20233005719