خواطر اساسية
تحديث محفظة وجهة نظر: إضافة ALCN، ECAP، HRHO، وRACC
حتى الآن، أثبت عام 2023 أنه ليس مجرد عام للتكيف، على المستويين المحلي والعالمي، حيث فوجئ العديد من المشاركين في السوق بما يبدو وكأنه إعادة للأزمة المالية العالمية. لكن حسب من تسأله، فإن الصورة ليست قاتمة بالكامل. بالنسبة لنا، نفضل التمسك بقواعدنا، واختيار الأسهم على المدى الطويل بمضاعفات رخيصة نسبياً مع وجود محفزات محتملة في الأفق. في هذا التقرير، نقوم بتقييم أداء محفظة وجهة نظر حتى الآن، وتحديث مكوناتها، وإعادة ضبط توقعاتنا للفترة المقبلة.
ما هو موقفنا وكيف كان أداؤنا حتى الآن؟
كما أوضحنا في توقعاتنا للاستراتيجية السنوية لعام 2023، فقد تفوق أداء محفظة وجهة نظر على جميع مؤشرات السوق الرئيسية منذ تدشينها في عام 2021. ومع ذلك، عانى السوق من دوامة هبوطية حيث انخفض كل من EGX 30 (-14.3%)، EGX 70 EWI (-12.1%)، وEGX 100 EWI (-13.6%) في الفترة من 29 يناير حتى 20 مارس 2023. وبالمثل، انخفضت محفظة وجهة نظر بنسبة 16.2% خلال نفس الفترة، وإن كانت حافظت على أداءها المتفوق على المدى الطويل. نضيف اليوم أربعة أسهم جديدة إلى محفظة وجهة نظر تحت موضوعاتنا الرئيسية الثلاثة: (1) المستفيدون من بيئة أسعار فائدة مرتفعة، (2) الشركات المتجهة للتصدير، و(3) الشركات التي لديها مراكز نقدية بالدولار الأمريكي (أي بغير الجنيه المصري). نلاحظ أن اليوم، عيد الأم، يصادف الذكرى الأولى لأول تخفيض كبير لقيمة الجنيه المصري في عام 2022.
ماذا بعد؟
نستمر في الاحتفاظ بنفس الأسهم العشرة التي كانت لدينا في محفظة وجهة نظر، وهي ADIB وCOMI وTALM وEKHO/A وSWDY وORAS وOFH وACAMD وTMGH وETEL. اليوم، نضيف أربعة أسهم جديدة ليكون لدينا الآن 14 سهماً في محفظة وجهة نظر. الإضافات الجديدة هي الإسكندرية لتداول الحاويات [ALCN]، العز للسيراميك والبورسلين (الجوهرة) [ECAP]، المجموعة المالية هيرميس القابضة [HRHO]، وراية لخدمات مراكز الاتصالات [RACC].
لمعرفة أطروحات الاستثمار للإضافات الأربعة الجديدة، يرجى قراءة التقرير الكامل.
—عمرو حسين الألفي، MBA، CFA | رئيس قسم البحوث
أهم الأخبار والتحليلات
البرلمان المصري يوافق على اعتماد إضافي للموازنة بقيمة 165 مليار جم
جي بي اوتو العراق تصبح الموزع الرسمي لشركة شل الشرق الأوسط
وافقت الهيئة العامة للرقابة المالية على عرض ايجلز للكيماويات لشراء باكين بسعر 35 جم/سهم
القلعة تخطط لتوسعة الشركة المصرية للتكرير
صندوق مصر السيادي يضم شركة الصالحية للاستثمار والتنمية ضمن محفظة صندوق ما قبل الطروحات
موانئ أبوظبي مهتمة بمحطتي دمياط وبورسعيد للحاويات
هيرمس تتمم توريق آخر لفاليو
الاقتصاد
البرلمان المصري يوافق على اعتماد إضافي للموازنة بقيمة 165 مليار جم
وافق البرلمان المصري على تخصيص 165 مليار جم إضافية لميزانية الدولة للعام المالي 2023. سيتم تخصيص الاعتماد الإضافي لـ:
· الفوائد بقيمة 85 مليار جم.
· برامج الحماية الاجتماعية بقيمة 70 مليار جم.
· الأجور بقيمة 10 مليار جم. (ايكونومي بلس)
الشركات
جي بي اوتو العراق تصبح الموزع الرسمي لشركة شل الشرق الأوسط
وقعت شركة جي بي اوتو العراق، وهي شركة تابعة لشركة جي بي كورب [AUTO]، اتفاقية مع شركة شل الشرق الأوسط لتوزيع زيوت شل للسيارات في وسط وجنوب العراق. (اراب فاينانس)
وافقت الهيئة العامة للرقابة المالية على عرض ايجلز للكيماويات لشراء باكين بسعر 35 جم/سهم
وافقت الهيئة العامة للرقابة المالية على عرض شركة ايجلز للكيماويات لشراء ما يصل إلى 100% من البويات والصناعات الكيماوية (باكين) [PACH] بسعر 35 جم/سهم. بحسب مصادر، تتطلع شركة الأصباغ الوطنية القابضة لرفع سعر عرضها لشراء أسهم باكين، للمنافسة مع عرض ايجلز للكيماويات. حالياً، لدى PACH عرضان نشطان من شركة الأصباغ الوطنية القابضة وايجلز للكيماويات مقابل 34 جم/سهم و35 جم/سهم، على التوالي. (إفصاح الشركة)
القلعة تخطط لتوسعة الشركة المصرية للتكرير
تدرس شركة القلعة للاستثمارات المالية[CCAP] توسيع شركتها التابعة المملوكة بنسبة 13.1% الشركة المصرية للتكرير بمقدار 800,000 طن. ومن المقرر الانتهاء من التوسعة في غضون ثلاث سنوات بناءً على موافقة مجلس الإدارة. تنتج الشركة المصرية للتكرير 20% من إجمالي إنتاج مصر من البنزين والسولار، بطاقة إنتاجية تبلغ 4.7 مليون طن/سنة. الجدير بالذكر أن مصر تستهلك 12 مليون طن/سنة من السولار و6.7 مليون طن/سنة من البنزين. (اقتصاد الشرق)
صندوق مصر السيادي يضم شركة الصالحية للاستثمار والتنمية ضمن محفظة صندوق ما قبل الطروحات
ضم صندوق مصر السيادي شركة الصالحية للاستثمار والتنمية ضمن محفظة صندوق ما قبل الطروحات. أهم أنشطة أعمال الصالحية للاستثمار هي الإنتاج الزراعي، تليها الدواجن، والثروة الحيوانية، وتصنيع الأعلاف، وإنتاج الأسمدة العضوية من خلال محفظة أراضيها التي تصل إلى 18,100 فدان. يتم تقسيم الملكية بين بنك الاستثمار القومي (44%) وبنك مصر (30%) والمقاولون العرب (26%). (البورصة)
موانئ أبوظبي مهتمة بمحطتي دمياط وبورسعيد للحاويات
تجري شركة أبوظبي للموانئ، وهي شركة تابعة لشركة أبوظبي القابضة، مفاوضات مع الحكومة المصرية للاستحواذ على حصة أغلبية في شركة دمياط لتداول الحاويات [DCCC] وشركة بورسعيد لتداول الحاويات [POCO]، وفقاً للمصادر. نلاحظ أن مها كابيتال، وهي شركة تابعة لجهاز قطر للاستثمار، تجري حالياً مفاوضات مع الحكومة للاستحواذ على حصة الأغلبية في كل من DCCC وPOCO. (المال)
هيرمس تتمم توريق آخر لفاليو
أنهت المجموعة المالية هيرميس القابضة [HRHO] الإصدار الرابع من سندات التوريق لذراعها للتمويل الاستهلاكي فاليو. تبلغ قيمة الإصدار 856.5 مليون جم، وهو جزء من برنامج توريق بقيمة 4 مليار جم، وهو من شريحة واحدة على مدى 12 شهر. (المال)
أداء الأسواق
تواريخ هامة
آخر الأبحاث
