الأفكار الرئيسية
في وقت سابق من صباح اليوم، نشرنا تقرير التغطية الأساسي الخاص بنا عن شركة عبور لاند للصناعات الغذائية [OLFI]، وهي شركة رائدة في صناعة الجبن تمتلك أكبر حصة سوقية من سوق الجبن الأبيض في مصر (42%). دخلت OLFI مؤخراً في قطاع الحليب لتنويع مزيج إيراداتها. حالياً، تمتلك OLFI مزرعة من المزمع أن تعمل بكامل طاقتها في 2022، مما يزيد من إنتاجها من الحليب. إلى جانب النمو، نعتقد أن سياسة التحصيل النقدي السليمة لشركة OLFI ستستمر في الحفاظ على رأس المال العامل عند مستويات ثابتة. علاوة على ذلك، يجب أن تخدم سياسة توزيع أرباح OLFI بمتوسط نسبة توزيعات تبلغ 50% المستثمرين بشكل جيد، حتى في أوقات التقلبات، وذلك بفضل قائمة المركز المالي الجيدة ونسبة الديون/حقوق ملكية المنخفضة للغاية.
قمنا بتصنيف سهم OLFI بزيادة الوزن النسبي/المخاطرة المتوسطة مع سعر مستهدف خلال 12 شهر يبلغ 8.6 جم، مما يوفر ارتفاعاً محتملاً يزيد عن 50%.
الرجاء الضغط هنا للحصول على التقرير الكامل.