خواطر أساسية
مرحباً بكم مرة أخرى بعد عطلة نهاية أسبوع طويلة مستحقة بعد القرارات المهمة التي شهدناها في السوق بينما تخطو أقدامنا إعلى عتبة العام الجديد. بعد أربع جلسات تداول فقط في 2023، ارتفع مؤشر EGX 30 بنسبة 9.6% منذ بداية العام، متجاوزاً حاجز 16,000 نقطة للمرة الأولى منذ أوائل عام 2018 (قبل خمس سنوات تقريباً!)، بينما ارتفع مؤشر EGX 70 EWI بنسبة 4.3% منذ بداية العام، على الرغم من أنه لا يزال حذرا من منطقة 3,000 نقطة. كما أشرنا يوم الخميس الماضي، فإن الصورة تختلف تماماً عند النظر إلى هذا الأداء مرة أخرى مقوماً بالدولار الذي ارتفع بدوره في نفس الوقت بنسبة 9.7% منذ بداية العام إلى 27.12 جم (المتوسط بين أسعار البيع والشراء المنشورة على موقع البنك المركزي المصري)، وهو ما يعني أيضاً انخفاض الجنيه المصري بنسبة 8.8% منذ بداية العام. لذلك، كان مؤشر EGX 30 USD (بالدولار الأمريكي) بشكل أساسي منذ بداية العام، وهو ما قد يفسر سبب كون صافي تنفيذات المستثمرين الأجانب بيعية منذ بداية العام. من ناحية أخرى، بعد أن كانت تنفيذاتها صافي شراء في الأيام الثلاثة الأولى من العام، أنهت المؤسسات المصرية يوم الخميس كصافي بائعين إلى جانب الأفراد المصريين الذين يبيعون يومياً منذ بداية العام. في المقابل، كان المستثمرون العرب صافي مشترين بشكل عام من خلال الشراء المؤسسي. الشيء الجيد هو عودة ظهور سيولة التداول في السوق بمتوسط يومي 2.5 مليار جم على أساس سنوي منذ بداية العام بعد أن بلغ 3.1 مليار جم يوم الخميس الماضي وحده.
لهذا الأسبوع، نعتقد أن المستثمرين سينتظرون قراءة التضخم الرئيسية لشهر ديسمبر 2022 في مصر (المقرر إعلانها صباح الغد)، والتي نرجح ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 19% على أساس سنوي، ارتفاعاً من 18.7% في نوفمبر 2022.
—عمرو حسين الألفي، MBA، CFA | رئيس قسم البحوث
أهم الأخبار والتحليلات
البنك الأهلي المصري وبنك مصر يوفران الدولار للمستوردين، يقترضان 700 مليون دولار، ويجمعان 119 مليار جم
ارتفاع صادرات الصناعات الطبية والأدوية المصرية الى 883 مليون دولار
مصر تتوقع نموا في قدراتها لإنتاج الغاز الطبيعي
الهيئة العامة للسلع التموينية تطرح مناقصة دولية للقمح
الشتاء المعتدل في أوروبا يتسبب في تراجع أسعار الغاز الطبيعي
تراجع أسعار النفط الخام بنسبة 8% خلال الأسبوع
انخفاض عائد سندات مصر الدولية مع ارتفاع الطلب وانخفاض الدولار في العقود الآجلة
البنك التجاري الدولي يتقدم بمستندات زيادة رأسماله بمقدار 165 مليون جم
بنك الاستثمار القومي يتخارج بالكامل من حصته في مصرف أبوظبي الإسلامي - مصر
الهيئة العامة للرقابة المالية توافق على زيادة رأس مال إيبيكو بقيمة 814 مليون جم
العربية لحليج الأقطان تسجل خسائر أولية أكبر في الربع الأول 2022/2023
الاقتصاد
البنك الأهلي المصري وبنك مصر يوفران الدولار للمستوردين، يقترضان 700 مليون دولار، ويجمعان 119 مليار جم
بدأ البنك الأهلي المصري وبنك مصر، أكبر بنكين حكوميين، في توفير الدولار للمستوردين تدريجياً. يأتي ذلك بعد انخفاض الجنيه بنسبة 6.4% يوم الأربعاء الماضي، وهي تعتبر أول مرة منذ فترة تتيح فيها البنوك بعض السيولة بالدولار الأمريكي.
من ناحية أخرى، اقترض كلا البنكين ما مجموعه 705 مليون دولار لتغطية فجوة الطلب على العملات الأجنبية، وفقاً لمصادر غير رسمية. اقترض بنك مصر 300 مليون دولار أمريكي لمدة 7 سنوات من البنك الأفريقي للتنمية، واقترض البنك الأهلي المصري 405 مليون دولار أمريكي لمدة 3 سنوات من مختلف البنوك الخليجية والدولية، بما في ذلك بنك المشرق وبنك الدوحة وبنك الإمارات دبي الوطني وبنك أبوظبي الأول وستاندرد تشارترد ومؤسسة سوميتومو ميتسوي المصرفية اليابانية.
وفي الوقت نفسه، أفادت التقارير أن كلا البنكين جمعا 119 مليار جم من الشهادات مرتفعة العائد التي أصدرت مؤخراً بنسبة 25% سنوياً، بما في ذلك 80 مليار جم في البنك الأهلي المصري و39 مليار جم في بنك مصر. جاء 50% من هذه السيولة من استرداد شهادات إيداع سابقة، وتم تحويل 50% من بنوك أخرى، إيداعات نقدية، وتحويل العملات الأجنبية. (الشرق، العربية، ON)
ارتفاع صادرات الصناعات الطبية والأدوية المصرية الى 883 مليون دولار
نمت صادرات الصناعات الطبية والأدوية المصرية إلى 883 مليون دولار خلال 11 شهر من 2022 (+45% على أساس سنوي)، مدفوعةً بنمو مستحضرات التجميل، حيث وصلت إلى 558 مليون دولار (+108% على أساس سنوي). (مباشر)
مصر تتوقع نموا في قدراتها لإنتاج الغاز الطبيعي
في مقابلة مع برنامج تلفزيون الشرق "طاقة +"، ناقش نائب رئيس الشركة المصرية القابضة للغازات الطبيعية (إيجاس) توقعات مصر المستقبلية لإنتاج الغاز الطبيعي، مع النقاط الرئيسية التالية:
• تخطط وزارة البترول والثروة المعدنية لحفر 16 بئراً جديداً في العام المالي 2023 و45 بئراً جديداً خلال الأعوام المالية بين 2024 و2026.
• تم العثور على الآبار الجديدة بفضل 45 اتفاقية وقعتها الوزارة للتنقيب عن الغاز في البحر المتوسط.
• نمت صادرات مصر من الغاز الطبيعي بنسبة 140% على أساس سنوي لتصل إلى 8.4 مليار دولار في 2022 مقارنة بـ 3.5 مليار دولار في 2021، بسبب ارتفاع الأسعار العالمية وزيادة إنتاج مصر من الغاز الطبيعي بنسبة 14% ليصل 50 مليون طن.
• تدير مصر حالياً محطتين لتسييل الغاز الطبيعي تبلغ إنتاجاً مجمعة 2.1 مليار قدم مكعب يومياً.
• إذا تجاوزت كميات الغاز الطبيعي المستخرج من الآبار الجديدة قدرات التسييل الحالية، فسيتم بناء محطات تسييل جديدة. (اقتصاد الشرق)
الهيئة العامة للسلع التموينية تطرح مناقصة دولية للقمح
طرحت الهيئة العامة للسلع التموينية مناقصة دولية لشراء 30,000-60,000 طن قمح على أساس التكلفة والشحن لتسلم في فبراير. سيتم تمويل الشراء من خلال جزء من قرض قيمته 500 مليون دولار أمريكي وافق البنك الدولي على منحه. (الهيئة العامة للسلع التموينية)
الشتاء المعتدل في أوروبا يتسبب في تراجع أسعار الغاز الطبيعي
انخفضت أسعار الغاز الطبيعي في جميع أنحاء أوروبا للأسبوع الرابع على التوالي. كما انخفضت العقود المستقبلية قصيرة الأجل للغاز الطبيعي في هولندا بنسبة 4% لتستقر عند 69.53 يورو لكل ميجاوات/ساعة، انخفاضاً أسبوعياً بنسبة 8.9% مع استمرار تدهور العقود المستقبلية للمملكة المتحدة. ساعدت ظروف الشتاء الدافئ في تخفيف أزمة الطاقة التي حلت بأوروبا نتيجة للحرب الروسية الأوكرانية. ومع ذلك، فقد بدأ فصل الشتاء، لذلك يمكن أن يصبح أكثر برودة وتزال أسعار الغاز الطبيعي حساسة لأي صدمات في التوريد. (اقتصاد الشرق)
تراجع أسعار النفط الخام بنسبة 8% خلال الأسبوع
انخفضت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 0.2% إلى 78.57 دولاراً للبرميل، بينما ارتفعت العقود الآجلة للنفط الخام الأمريكي بنسبة 0.1% لتصل إلى 73.77 دولاراً أمريكياً يوم الجمعة الماضي. مع ذلك، انخفض كل من خام برنت والنفط الخام الأمريكي بأكثر من 8% خلال الأسبوع، وهو أكبر انخفاض أسبوعي في أسعار النفط في بداية عام جديد منذ عام 2016. (CNBC عربية)
انخفاض عائد سندات مصر الدولية مع ارتفاع الطلب وانخفاض الدولار في العقود الآجلة
انخفض العائد على السندات الدولية المصرية استحقاق يناير 2025 إلى 9.1% مقارنة بـ 12.1% في يونيو. في غضون ذلك، انخفض العائد على السندات طويلة الأجل إلى 13.1% من 14.3%. مما يعكس زيادة الطلب على السندات السيادية. وفي الوقت نفسه، انخفضت العقود الآجلة غير القابلة للتسليم للدولار (NDF) لمدة عام واحد إلى 30.5-30.9 جم من 32.6-33.1 جم بعد أن اتخذ البنك المركزي نظاماً أكثر مرونة لسعر الصرف. (البورصة)
الشركات
البنك التجاري الدولي يتقدم بمستندات زيادة رأسماله بمقدار 165 مليون جم
قدم البنك التجاري الدولي - مصر [COMI] مستندات لزيادة رأس ماله المدفوع بقيمة 165 مليون جم إلى 30 مليار جم، بقيمة اسمية 10 جم، كجزء من برنامج البنك للتحفيز والإثابة. (إفصاح الشركة)
بنك الاستثمار القومي يتخارج بالكامل من حصته في مصرف أبوظبي الإسلامي - مصر
بعد خفض حصته من 10% إلى 2.4% الشهر الماضي، تخارج بنك الاستثمار القومي بالكامل من حصته في مصرف أبو ظبي الإسلامي - مصر [ADIB] عن طريق بيع النسبة المتبقية البالغة 2.4% للبنك الأم، مصرف أبوظبي الإسلامي - الإمارات [ADX: ADIB]. زادت حصة الأخير إلى 52.6% من خلال شراء 9.6 مليون سهم. (إفصاح الشركة 1، 2)
الهيئة العامة للرقابة المالية توافق على زيادة رأس مال إيبيكو بقيمة 814 مليون جم
ستبدأ إيبيكو [PHAR] زيادة رأس مالها بمقدار 814 مليون جم من خلال إصدار حقوق أولوية، حيث تعرض 14,875,575 سهماً جديداً بقيمة عادلة تبلغ 54.72 جم/سهم (القيمة الاسمية 10 جم/سهم + علاوة إصدار تبلغ 44.72 جم/سهم)، وهو أعلى بنسبة 41% عن سعر السوق الأخير لـ PHAR. في وقت سابق من نوفمبر 2022، وافق مجلس إدارة PHAR على زيادة رأس المال المدفوع بنسبة 15% إلى 1.14 مليار جم. سيتم تخصيص حصيلة زيادة رأس المال لتمويل إيبيكو 3، والحفاظ على هيكل رأس مال الشركة وجدارتها الائتمانية، ودعم رأس المال العامل، ودعم الربحية من خلال تقليل تكلفة التمويل. (الهيئة العامة للرقابة المالية)
العربية لحليج الأقطان تسجل خسائر أولية أكبر في الربع الأول 2022/2023
سجلت الشركة العربية لحليج الأقطان [ACGC] صافي خسائر في الربع الأول 2022/2023 بلغت 8.5 مليون جم مقارنة بـ0.4 مليون جم على الرغم من ارتفاع الإيرادات إلى 231 مليون جم (+25% على أساس سنوي). كانت الخسارة بسبب إنخفاض هامش مجمل الربح إلى 14% (-7 نقطة مئوية على أساس سنوي). (إفصاح الشركة)
أداء الأسواق
تواريخ هامة
آخر الأبحاث
