1. دليل التداول اليومي
جدول المحتويات
الأفكار الرئيسية
انخفض صافي الاحتياطيات الدولية لمصر للمرة الأولى منذ ما يقرب من عامين بمقدار 3.9 مليار دولار أمريكي ليبلغ 37.1 مليار دولار أمريكي بنهاية مارس 2022. وجاء الانخفاض ليكشف عن ضغوط كبيرة على الميزان الخارجي للبلاد، مما دفع السلطات النقدية لاستهلاك ما يقرب من 91% من مخزونها من حقوق السحب الخاصة في صافي الاحتياطيات الدولية. كان مخزون حقوق السحب الخاصة الحالي للبلاد اعتبارًا من مارس 2022 قريبًا من مستواه قبل تخصيص صندوق النقد الدولي لحقوق السحب الخاصة في أغسطس الماضي. بالإضافة إلى ذلك، انخفض مخزون العملات الأجنبية بنحو 1.0 مليار دولار أمريكي إلى 29.1 مليار دولار أمريكي، وهو أدنى مستوى منذ يونيو 2017. ونلاحظ أن مخزون الذهب ظل في مستوى قياسي مرتفع بلغ 7.8 مليار دولار أمريكي مرتفعاً من 6.9 مليار دولار أمريكي مدفوعاً بارتفاع الأسعار بنهاية مارس 2022. على الرغم من هذا الانخفاض، لا يزال صافي الاحتياطيات الدولية يغطي أكثر من خمسة أشهر من الواردات.
وتسببت تدفقات رأس المال الخارجة، التي تسارعت بشكل حاد في مارس، في تفاقم الوضع فيما يتعلق بالاحتياطيات الخارجية الأخرى للبلاد، وخاصة الاحتياطيات غير الرسمية. بحلول نهاية مارس، وصلت الاحتياطيات غير الرسمية إلى أدنى مستوى لها منذ يناير 2017، حيث انخفضت بمقدار 7.6 مليار دولار أمريكي إلى 1.5 مليار دولار أمريكي. وهذا يعني أن الدولة قد خسرت 11.6 مليار دولار أمريكي من إجمالي الاحتياطيات.
في هذه المرحلة، نتوقع أن تتناول المفاوضات مع صندوق النقد الدولي حالة الضعف الخارجي من زاويتين مهمتين: (1) مرونة أسعار الصرف الأجنبي، و (2) دعم القطاع الخاص ونمو الصادرات. في هذا الصدد، نتوقع أن يستمر سعر الصرف الأجنبي في عكس العزوف العالمي من المخاطرة والرغبة غير المنتظمة تجاه أصول الأسواق الناشئة، حيث نتوقع بلوغ متوسط سعر الصرف 17.3 جم في 2022. وفي هذا الصدد، علينا أن نتذكر أن صندوق النقد الدولي يضع شرطاً بخصوص حد أدنى لصافي الاحتياطيات الدولية، وبالتالي، سيكون من الصعب على البنك المركزي المصري أن يواصل دعم العملة بنفس الطريقة التي كان يفعلها سابقاً، على الأقل في المدى القريب.
والآن، إلى أهم الأخبار والتحليلات لهذا اليوم.
2. أهم الأخبار والتحليلات
جدول المحتويات
أخبار الاقتصاد
تسارع معدل التضخم السنوي الرئيسي في المدن إلى 10.5% على أساس سنوي بنهاية مارس مقابل 8.8% على أساس سنوي في فبراير. جاءت القراءة أعلى من توقعاتنا البالغة 10% مدفوعة بارتفاع أسعار المواد الغذائية عن المتوقع.
( الجهاز المركزي للتعبئة العامة والاحصاء)
أكد وزير الإسكان عاصم الجزار، في اجتماع يعقده رئيس الوزراء، أن الحكومة قد تنظر في إعادة جدولة مدفوعات الديون للمطورين للتخفيف من الأزمة العالمية. في غضون ذلك، دعت شركات المقاولات في القطاع العقاري الحكومة إلى توفير التمويل للقطاع الخاص والسماح بالتأخير في تسليم المشاريع. (إنتربرايز)
قال وزير المالية إن حكومة مدبولي تتوقع الآن انكماش عجز الموازنة إلى 6.2% في العام المالي الحالي، بانخفاض عن المستهدف السابق البالغ 6.9%، حيث امتص الاقتصاد الصدمة الأولية لاندلاع الحرب في أوكرانيا. (بيان وزارة المالية)
يخطط صندوق مصر السيادي للاستثمار في شركتين في قطاع الخدمات المالية غير المصرفية قبل نهاية الربع الثاني 2022. (إنتربرايز)
أخبار الشركات
يستهدف صندوق أبو ظبي السيادي الاستحواذ على حصة بنك الاستثمار القومي البالغة 21.5% في شركة أبو قير للأسمدة والصناعات الكيماوية [ABUK]. يأتي ذلك في سياق برنامج استثمار صندوق أبو ظبي السيادي البالغ ملياري دولار أمريكي في مصر. (اقتصاد الشرق)
سوف تقوم المجموعة المالية هيرميس القابضة[HRHO] بزيادة رأسمالها المدفوع من 4.8 مليار جم إلى 5.8 مليار جم بمقدار 973 مليون جم، من خلال توزيع أسهم مجانية بنسبة 20%. (اراب فاينانس)
قام صندوق الاستثمارات العامة السعودي بتعيين المجموعة المالية هيرميس القابضة [HRHO] كمستشار مالي لاستثمارها القادم في ثلاث محطات طاقة قامت شركة سيمنس ببنائها في مصر كجزء من استثمار مقترح بقيمة تبلغ 10 مليارات دولار أمريكي. (إنتربرايز)
تخطط شركة إيديتا للصناعات الغذائية [EFID] لاستثمار مليار جم في السنوات الثلاث المقبلة. (إفصاح الشركة)
قدمت شركة فيكات مصر للأسمنت عرض شراء ساري في الفترة من 10 أبريل 2022 إلى 21 أبريل 2022 لشراء ما يصل إلى 42.12% من أسهم شركة أسمنت سيناء [SCEM] بسعر بلغ 6.74 جم/سهم، لتصل حصتها إلى 100% من الشركة. (الهيئة العامة للرقابة المالية)
تستهدف شركة الحديد والصلب للمناجم والمحاجر [ISMQ] تحقيق أرباحاُ صافية تبلغ 92 مليون جم في 2022/2023، مما يعني أن مضاعف الربحية المستقبلي يبلغ 14.5 ضعفاُ. (مباشر)
أخبار عالمية
قفزت أسعار المواد الغذائية العالمية إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق في مارس، حيث أدت الحرب الروسية الأوكرانية بالفعل إلى تضخم أسواق السلع والحبوب. ارتفع مؤشر منظمة الأغذية والزراعة للأمم المتحدة (فاو) لأسعار الغذاء إلى 159.3 نقطة في مارس، بزيادة قدرها 34% على أساس سنوي، وتجاوز الرقم القياسي المسجل في فبراير بنحو 13%. (منظمة الأغذية والزراعة للأمم المتحدة)
تواجه روسيا أول عجز خارجي سيادي لها منذ أكثر من قرن بعد أن اتخذت ترتيبات لسداد السندات الدولية بالروبل في وقت سابق من هذا الأسبوع، على الرغم من أن السداد كان مستحقاً بالدولار الأمريكي. (رويترز)
حذر الخبراء الاستراتيجيون في بنك أوف أميركا في تقرير أسبوعي من أن صورة الاقتصاد الكلي تتدهور بسرعة وقد تدفع بالاقتصاد الأمريكي إلى الركود حيث يشدد مجلس الاحتياطي الفيدرالي سياسته النقدية لترويض التضخم المتزايد. (رويترز)
3. لقطة اليوم
جدول المحتويات
يوسف غازي | محلل مالي
المصدر: تقارير الشركات.
في 2021، حقق ذراع التأجير التمويلي لشركة سي آي كابيتال القابضة[CICH] ، كوربليس، إيرادات بلغت 1.4 مليار جم (39% من إجمالي الإيرادات)، مقارنة بأنشطة التأجير التمويلي للمجموعة المالية هيرميس القابضة [HRHO] التي حققت إيرادات بلغت 215 مليون جم (4% من إجمالي الإيرادات).
4. أداء الأسواق
