أهم الأخبار والتحليلات
ارتفاع احتياطي النقد (M0) إلى 1.56 تريليون جم
ارتفاع الاستثمارات الأجنبية في أدوات الدين المصرية إلى 17.2 مليار دولار في الربع الثالث من العام المالي 2023
القابضة المصرية الكويتية الربع الأول 2023: الأداء الضعيف يلقي بظلاله على النمو المتتابع لهامش مجمل الربح
النساجون الشرقيون الربع الأول 2023: نمو قوي في صافي الأرباح
راميدا الربع الأول 2023: انخفاض الأرباح على أساس سنوي على الرغم من ارتفاع الإيرادات
كريدي أجريكول مصر الربع الأول 2023: فائق للتوقعات
بنك البركة مصر الربع الأول 2023: أرباح معتدلة نسبياً
ماريديف 2022: صافي خسائر أخرى على الرغم من تحقيق مجمل ربح
كفر الزيات للمبيدات الربع الأول 2023: نمو أرباح ثلاثي الخانة
غاز مصر الربع الأول 2023: الدخل من الاستثمار ومكاسب العملة الأجنبية يقودان نمو الأرباح
عامر جروب تطرح صكوك بقيمة 1.5-2 مليار جم
الاقتصاد
ارتفاع احتياطي النقد (M0) إلى 1.56 تريليون جم
أعلن البنك المركزي المصري عن ارتفاع احتياطي النقد إلى 1.56 تريليون جم بنهاية أبريل 2023 مقابل 1.50 تريليون جم في مارس 2022. (المال)
ارتفاع الاستثمارات الأجنبية في أدوات الدين المصرية إلى 17.2 مليار دولار في الربع الثالث من العام المالي 2023
أفادت الأنباء أن الاستثمارات الأجنبية في أدوات الدين المصرية ارتفعت إلى 17.2 مليار دولار في الربع الثالث من العام المالي 2023. الجدير بالذكر أن هذا هو الأعلى منذ مارس 2022 حيث سجل 17.5 مليار دولار حينها. (المال)
الشركات
القابضة المصرية الكويتية الربع الأول 2023: الأداء الضعيف يلقي بظلاله على النمو المتتابع لهامش مجمل الربح
أصدرت الشركة القابضة المصرية الكويتية [EKHO] نتائجها المجمعة للربع الأول 2023، حيث سجلت صافي أرباح بلغ 60 مليون دولار (-16% على أساس سنوي، +77% على أساس ربع سنوي) على انخفاض الإيرادات إلى 215 مليون دولار (-22% على أساس سنوي، -12% على أساس ربع سنوي) مع هامش مجمل ربح قدره 46% (-5 نقطة مئوية على أساس سنوي، +16 نقطة مئوية على أساس ربع سنوي). كانت الأرباح المنخفضة على أساس سنوي مدفوعة بما يلي:
(1) انخفاض إيرادات الأسمدة (الإسكندرية للأسمدة) بنسبة 38% على أساس سنوي إلى 77 مليون دولار مع انخفاض هامش مجمل الربح إلى 41% (-17 نقطة مئوية على أساس سنوي)، مدفوعة بما يلي:
· انخفاض حجم مبيعات اليوريا المحلية لـ 37,400 طن (-14% على أساس سنوي) بسعر بيع أقل قدره 152 دولار/طن (-50% على أساس سنوي).
· انخفاض حجم مبيعات تصدير كبريتات الأمونيوم لـ 13,003 طن (-64% على أساس سنوي) بسعر بيع أقل قدره 323 دولار/طن
(-38% على أساس سنوي).
· انخفاض أسعار البيع عبر المنتجات الأخرى: كبريتات الأمونيوم المحلية عند 251 دولار/طن (-42% على أساس سنوي) واليوريا المصدرة عند 467 دولار/طن (-32% على أساس سنوي).
· عدم تصدير أي أمونيا (فقط 2.2 مليون دولار من المبيعات في الربع الأول 2022).
(2) انخفضت إيرادات الحفر (أوف شور شمال سيناء) بنسبة 10% على أساس سنوي إلى 32 مليون دولار مع انخفاض هامش مجمل الربح إلى 49% (-15 نقطة مئوية على أساس سنوي)، مدفوعة بما يلي:
· انخفاض الأسعار لـ 5.7 دولار/MMSCFG (-%3 على أساس سنوي).
· ارتفاع التكاليف لـ 2.3 دولار/MMSCFG (+%32 على أساس سنوي).
(3) انخفضت إيرادات الغاز الطبيعي (نات جاز) بنسبة 35% على أساس سنوي إلى 20 مليون دولار مع انخفاض هامش مجمل الربح إلى 31% (-14 نقطة مئوية على أساس سنوي)، مدفوعة بما يلي:
· عدد أقل من التركيبات الجديدة لكل من الأسر (19,581 عميلاً، -43% على أساس سنوي) والعملاء التجاريين (178 عميلاً، -16% على أساس سنوي).
· انخفاض إيرادات العمولات إلى 2.8 مليون دولار (-38% على أساس سنوي) بسبب انخفاض الأسعار.
(4) انخفاض الاستثمار والإيرادات الأخرى وارتفاع المصروفات التمويلية.
وفي الوقت نفسه، تحسنت الشركة في بعض المجالات الأخرى:
(1) تحسنت إيرادات الكيماويات (سبريا) بنسبة 11% على أساس سنوي لتصل إلى 60 مليون دولار مع ارتفاع هامش مجمل الربح لـ 62% (+16 نقطة مئوية على أساس سنوي)، مدفوعة بما يلي:
· زيادة حجم المبيعات الإجمالية لـ 1.48 مليون طن (+102% على أساس سنوي) نتيجة لتوسيع الطاقة الإنتاجية لصفائح فورميكا وخطوط إنتاج حمض الكبريتيك والـ SNF.
· انخفاض إجمالي التكاليف المخلوطة/طن إلى 15 دولار/طن (-63% على أساس سنوي).
(2) تسجيل مكاسب عملة أجنبية قدرها 14 مليون دولار في الربع الأول من 2023 مقابل خسارة عملة أجنبية قدرها 3.7 مليون دولار في الربع الأول 2022.
علاوةً على ذلك، حسنت القابضة المصرية الكويتية من هوامشها مقارنةً بالربع الرابع 2022، مما دفع الشركة إلى تحقيق صافي دخل أعلى في الربع الأول 2023 على الرغم من انخفاض الإيرادات. وقد تحقق ذلك من خلال:
· انخفاض إجمالي التكاليف المخلوطة/طن للإسكندرية للأسمدة لـ 216 دولار/طن (-21% على أساس ربع سنوي).
· انخفاض إجمالي التكاليف المخلوطة/طن لـ 15 دولار/طن لسبريا (-68% على أساس ربع سنوي).
· تسجيل رد خسائر اضمحلال بقيمة 0.1 مليون دولار في الربع الأول 2023 مقابل خسائر اضمحلال بقيمة 11 مليون دولار في الربع الرابع 2022.
وأخيرا، حددت الشركة بعض خططها التوسعية:
(1) سبريا: خط إنتاج جديد لمسحوق SNF وإضافة القدرة الإنتاجية على مسحوق وسائل الغراء.
(2) النيل للأخشاب: من المتوقع أن يبدأ خط إنتاج الألواح الليفية متوسطة الكثافة (MDF) في الربع الرابع من 2023. (إفصاح الشركة: 1 ,2)
EKHO — التصنيف: زيادة الوزن النسبي / مخاطرة متوسطة، سعر مستهدف: 56.8 جم/سهم – 1.9 دولار/سهم (29 يناير 2023)
النساجون الشرقيون الربع الأول 2023: نمو قوي في صافي الأرباح
سجلت شركة النساجون الشرقيون للسجاد [ORWE] صافي أرباح في الربع الأول 2023 بلغت 411 مليون جم (+74% على أساس سنوي) على ارتفاع الإيرادات إلى 4.1 مليار جم (+27% على أساس سنوي). على غرار الربع الرابع 2022، كانت الإيرادات المرتفعة لـ ORWE مدفوعة بارتفاع أسعار البيع، وليس حجم المبيعات والتي انخفض في جميع المجالات إلى 27.4 مليون متر مربع (-22% على أساس سنوي). وكالعادة، كان قطاع المنسوجات في مصر هو المساهم الأكبر في إجمالي الإيرادات بنسبة 60% ووصل إلى 2.5 مليار جم (+21% على أساس سنوي). وفي الوقت نفسه، تحسن هامش مجمل الربح وهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 14% (+3 نقطة مئوية على أساس سنوي) و15% (+4 نقطة مئوية على أساس سنوي)، على التوالي. (إفصاح الشركة)
راميدا الربع الأول 2023: انخفاض الأرباح على أساس سنوي على الرغم من ارتفاع الإيرادات
أعلنت راميدا [RMDA] عن تحقيق صافي أرباح للربع الأول 2023 بقيمة 67 مليون جم (-7% على أساس سنوي) على الرغم من نمو الإيرادات بـ 14% على أساس سنوي إلى 392 مليون جم. يمكن أن يعود الانخفاض في صافي الأرباح إلى ثلاثة أسباب:
(1) انخفاض هامش مجمل الربح إلى 46% (-5 نقطة مئوية على أساس سنوي) بسبب ارتفاع التكاليف بسبب انخفاض قيمة العملة.
(2) اضمحلال ومخصصات بقيمة 1.9 مليون جم (مقابل 1.0 مليون جم في العام السابق).
(3) مصاريف برنامج الإثابة والتحفيز لمرة واحدة 4.5 مليون جم. (إفصاح الشركة)
كريدي أجريكول مصر الربع الأول 2023: فائق للتوقعات
أعلن بنك كريدي أجريكول مصر [CIEB] عن النتائج المستقلة الكاملة للربع الأول 2023.
· ارتفع صافي الدخل بنسبة 151% على أساس سنوي إلى 1.2 مليار جم على خلفية: (1) زيادة 94% على أساس سنوي في صافي الدخل من العائد إلى 1.5 مليار جم (2) رد مخصصات بمقدار 3 مليون جم. (3) زيادة قدرها 188% على أساس سنوي في صافي الدخل من الرسوم والعمولات إلى 406 مليون جم. (4) زيادة 109% على أساس سنوي في صافي الدخل من التداول إلى 153 مليون جم.
· هامش صافي الدخل من العائد السنوي ارتفع ليصل إلى 8.4%، في حين دفعت الأرباح القياسية العائد على حقوق الملكية السنوي إلى 46%.
· جاء نمو قروض البنك محدوداً بنسبة 2.5% فقط منذ بداية العام لتصل إلى 36 مليار جم. وفي الوقت نفسه، تم الحفاظ على نسبة القروض غير المنتظمة عند 2.8% مع تغطية بنسبة 153%.
· من ناحية أخرى، جاء النمو في الودائع قويا بشكل مدهش بنسبة 12% منذ بداية العام لتصل إلى 68 مليار جم، مدفوعة بودائع الشركات. أدى ذلك إلى انخفاض نسبة إجمالي القروض إلى الودائع إلى 53%.
· بما أن البنك قرر عدم توزيع أرباح نقدية، ارتفع معدل كفاية رأس المال إلى 19.7%.
يتم تداول سهم البنك حالياً عند مضاعف ربحية سنوي يبلغ 4.5 مرة، ومضاعف قيمة دفترية يبلغ 1.3 مرة. (إفصاح البنك)
بنك البركة مصر الربع الأول 2023: أرباح معتدلة نسبياً
أعلن بنك البركة مصر [SAUD] النتائج الكاملة للربع الأول 2023:
· على الرغم من نمو صافي الدخل من العائد بنسبة 46% على أساس سنوي ليصل إلى مليار جم، إلا أن نمو صافي الدخل ارتفع بنسبة 20% فقط على أساس سنوي إلى 444 مليون جم.
· يرجع ذلك إلى الأسباب التالية: (1) زيادة المخصصات بنسبة 87% على أساس سنوي إلى 129 مليون جم. (2) ارتفاع مصاريف التشغيل الأخرى بنسبة 237% على أساس سنوي إلى 32 مليون جم نتيجة خسائر العملة المحدودة. (3) زيادة المصاريف الإدارية بنسبة 35% إلى 301 مليون جم. (4) قفزة في معدل الضريبة الفعلي إلى 38%.
· لا يزال هامش صافي الدخل من العائد عند 4.8%، كما في 2022. أما بالنسبة للعائد على حقوق الملكية السنوي، فقد انخفض إلى 23% مقابل 26% في 2022.
· على صعيد المركز المالي، جاء نمو الودائع ضعيف عند 1% منذ بداية العام لتصل إلى 75 مليار جم.
· عوضاً عن ذلك، لجأ البنك إلى حسابات التزامات للبنوك لتمويل نمو أصوله. وعليه، فقد ارتفع بنسبة 249% منذ بداية العام إلى 6.6 مليار جم.
· نمت القروض بنسبة 7% مقارنة بالعام الماضي لتصل إلى 38 مليار جم، مما أدى إلى زيادة نسبة إجمالي القروض إلى الودائع للبنك إلى 50%. وبلغت نسبة القروض غير المنتظمة 4.5% ونسبة التغطية 141%.
· على الرغم من أن البنك لم يوزع أي أرباح لـ 2022، استمر معدل كفاية رأس المال في الانخفاض إلى 16% مقابل 17.7% في 2022.
يتم تداول سهم البنك حالياً على مضاعف ربحية سنوي يبلغ 3.4 مرة ومضاعف قيمة دفترية يبلغ 0.8 مرة. (إفصاح البنك)
ماريديف 2022: صافي خسائر أخرى على الرغم من تحقيق مجمل ربح
أصدرت شركة الخدمات الملاحية والبترولية (ماريديف) [MOIL] نتائجها المجمعة الأولية لـ 2022 والتي أظهرت زيادة بنسبة 34% على أساس سنوي في صافي الخسائر إلى 106 مليون دولار على أساس سنوي مع انخفاض الإيرادات إلى 102 مليون دولار (-12% على أساس سنوي) مع هامش مجمل ربح قدره 29% (مقابل هامش مجمل خسارة قدره 14% في العام السابق). أظهرت نتائج الشركة في الربع الرابع لـ 2022 زيادة بنسبة 490% على أساس ربع سنوي في صافي الخسائر إلى 77 مليون دولار مع انخفاض الإيرادات إلى 26 مليون دولار (-13% على أساس ربع سنوي) ومجمل ربح قدره 35 مليون دولار (مقابل 1.5 مليون دولار في الربع الثالث 2022). في غياب البيانات المالية التفصيلية، يبدو أن ارتفاع النفقات التشغيلية والبنود غير التشغيلية أدى إلى خسائر أوسع. (إفصاح الشركة)
كفر الزيات للمبيدات الربع الأول 2023: نمو أرباح ثلاثي الخانة
صافي ربح شركة كفر الزيات للمبيدات [KZPC] في الربع الأول 2023 بلغ 100.3 مليون جم (+152% على أساس سنوي)، بما يعادل 78% من صافي أرباح 2022، على إيرادات بلغت 448 مليون جم (+67% على أساس سنوي). نعتقد أن الزيادة في الإيرادات كانت مدفوعة بارتفاع أسعار بيع المبيدات المرتبطة بالدولار. وفي الوقت نفسه، تحسن هامش مجمل الربح إلى 31% (+6 نقطة مئوية على أساس سنوي) نتيجة لارتفاع أسعار المبيدات. (إفصاح الشركة)
غاز مصر الربع الأول 2023: الدخل من الاستثمار ومكاسب العملة الأجنبية يقودان نمو الأرباح
أظهرت نتائج شركة غاز مصر [EGAS] للربع الأول 2023 تحسن صافي الربح بنسبة 24% على أساس سنوي إلى 93.8 مليون جم على إيرادات بالغة مليار جم (-19.5% على أساس سنوي). وجاءت الزيادة في صافي الربح للربع الأول 2023 بشكل أساسي من قفزة في الدخل الاستثماري إلى 680.5 مليون جم (+36% على أساس سنوي) ومكاسب عملات أجنبية بلغت 29 مليون جم (+264% على أساس سنوي). في نفس الوقت، سجلت EGAS خسائر تشغيلية أكبر بنسبة 45% على أساس سنوي بقيمة 604 مليون جم. (إفصاح الشركة)
عامر جروب تطرح صكوك بقيمة 1.5-2 مليار جم
تتطلع شركة عامر جروب القابضة [AMER] إلى إصدار صكوك بقيمة 1.5-2 مليار جم خلال الشهرين المقبلين. (البورصة)
أداء الأسواق
تواريخ هامة
آخر الأبحاث
