الأفكار الرئيسية
بالأمس، ارتفع مؤشر السوق الرئيسي إي جي إكس 30 بأكثر من 1% على الرغم من تحرك البنك التجاري الدولي - مصر [COMI] بالكاد. الارتفاع بنسبة +1% مدفوعاً بالأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة التي نوهنا عليها هنا مرة أو مرتين على الأقل، مثل السويدي إليكتريك [SWDY]، مجموعة طلعت مصطفى القابضة [TMGH] أوراسكوم كونستراكشون [ORAS]، المجموعة المالية هيرميس القابضة [HRHO]، وبالم هيلز للتعمير [PHDC]. تجاوزت قيمة التداول بالسوق 1.8 مليار جم (الأعلى في خمسة أيام)، 82% منها مدفوعة بمستثمرين أفراد. أما نسبة 18% المتبقية فقد هيمن على أكثر من 50% منها المؤسسات المصرية، وهو ما قد يفسر الارتفاع المفاجئ في الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة المذكورة أعلاه. أنهت المؤسسات المصرية الجلسة كصافي مشترين لليوم الثالث على التوالي بقيمة 44 مليون جم، ليرتفع إجمالي صافي مشترياتهم خلال الأيام الثلاثة الماضية إلى 135 مليون جم.
في الوقت نفسه، كما ذكرنا أمس، قطعت الشركة العربية لإدارة وتطوير الأصول [ACAMD] سلسلة مكاسب حققتها على مدار 6 أيام، متراجعة بنسبة 2.7% بعد أنباء عن بيع أرض محتمل. يمكنك قراءة وجهة نظرنا المكونة من أربعة تحذيرات بشأن بيع الأرض. كما أصدرت الهيئة العامة للرقابة المالية يوم أمس بنهاية يوم التداول ملخصاً لدراسة القيمة العادلة لسهم الخليجية الكندية للاستثمار العقاري العربي [CCRS] من قِبَل مستشار مالي مستقل، وذكر أن القيمة العادلة للسهم هي 9.74 جم، أي أقل بنحو 82% من سعر الإغلاق يوم الأحد الماضي حيث تم وقف تداول السهم لمدة يومين. على الرغم من أننا لا نتفاجأ بنتيجة دراسة المستشار المالي المستقل للقيمة العادلة، إلا أننا وفي الوقت ذاته ننوه على الأسهم الصغيرة التي ارتفعت أسعارها دون أساسيات مثبتة أو مدفوعة بأحداث خاصة بالشركة. بالأمس، نشرنا مذكرة التحليل الفني التي تناقش ذلك، والتي يمكنك مراجعتها هنا لمعرفة المزيد عن تلك الأسهم التي يمكن أن تكون في وضع استعداد لتراجع حاد.