1. دليل التداول اليومي
جدول المحتويات
أماني شعبان| محلل مالي
الأفكار الرئيسية
أعلن البنك التجاري الدولي [COMI] عن نتائجه المالية خلال الربع الأول 2022 خلال عطلة نهاية الأسبوع، وكشف عن ربع استثنائي بعد أن استحوذت أيه دي كيو على حصة في البنك. ارتفع صافي ربح COMI بمقدار 47% على أساس سنوي (+20% على أساس ربع سنوي) إلى 4.2 مليار جم، مخترقاً مستوى أعلى أرباح فصلية حققها على الإطلاق البالغة 3.8 مليار جم في الربع الثالث 2021. جاء النمو في صافي الدخل قوياً جداً، على الرغم من النمو المعتدل لصافي الدخل من العائد بمقدار 16% على أساس سنوي (وإن كان بمقدار -3% على أساس ربع سنوي) إلى 6.6 مليار جم. الأسباب الثلاثة الرئيسية للقفزة في صافي الربح هي: (1) ارتفاع صافي دخل المتاجرة البالغ 716 مليون جم (+535% على أساس سنوي)، (2) زيادة أرباح الاستثمارات المالية البالغة 1 مليار جم (+106% على أساس سنوي)، و (3) رد المخصصات الائتمانية البالغة 40 مليون جم مقابل عبء المخصصات البالغة 702 مليون جم في الربع الأول 2021 و352 مليون جم في الربع الرابع 2021. نلاحظ أن المصروفات التشغيلية الأخرى قد نمت بشكل كبير بمقدار 170% على أساس سنوي إلى 1.4 مليار جم على خلفية المخصصات العرضية.
على صعيد قائمة المركز المالي، ارتفع إجمالي الأصول بمقدار 5% منذ بداية العام إلى 523 مليار جم. نلاحظ أن COMI قام بتخصيص المزيد من النمو في موارده إلى الأصول بين البنوك التي ارتفعت بمقدار 51% منذ بداية العام إلى 121 مليار جم (23% من إجمالي الأصول مقابل 16% في الربع الأخير)، مقابل انخفاض بمقدار 7% في أداوت الدين الحكومية إلى 188 مليار جم(36% من إجمالي الأصول مقابل 40% في الربع الأخير). في غضون ذلك، نمت قروض البنك بشكل مطرد إلى 158 مليار جم (+9% على أساس ربع سنوي)، في حين تراجعت نسبة القروض غير المنتظمة بمقدار 23 نقطة أساس إلى 4.9%. يعني التخصيص الجديد للأصول أن صافي الدخل من العائد للبنك قد انخفض من 2.83% في الربع السابق إلى 2.47% في الربع الأول 2022. من جهة أخرى، قفزت الالتزامات بين البنوك بمقدار 328% لتصل إلى 3.7 مليار جم، إلى جانب زيادة بنسبة 5% في الودائع التي بلغت 428 مليار جم.
يبلغ العائد على حقوق الملكية لـ COMI الآن 25%، ارتفاعاً من 20% في الربع السابق. يتداول البنك حالياً بمضاعف ربحية يبلغ 6.6 مرة ومضاعف قيمة دفترية يبلغ 1.3 مرة. نود تذكيرك بأن لدينا تصنيف زيادة الوزن النسبي على COMI، مع سعر مستهدف خلال 12 شهر قدره 72 جم/سهم (إجمالي العائد المتوقع +%64). COMI هو واحد من 15 سهماً قمنا باختيارها في التقرير الاستراتيجي وجهة نظر 2022 الخاص بنا الذي تم نشره في 30 يناير 2022.
والآن، إلى أهم الأخبار والتحليلات لهذا اليوم.
2. أهم الأخبار والتحليلات
جدول المحتويات
أخبار الاقتصاد
في اجتماعها الفصلي الأخير، قررت لجنة تسعير الوقود رفع الأسعار في المحطات بمقدار 0,25 جم آخر للتر الواحد لوقود 95, 92 والأوكتان 80 للربع الثاني من 2022. ارتفعت أسعار وقود المازوت بمقدار 9.5% لتصل إلى 4.6 ألف جم للطن لجميع الصناعات باستثناء منتجي الغذاء والكهرباء، الذين سيواصلون شراء طن من الوقود مقابل 4.2 ألف جم. (وزارة البترول والثروة المعدنية)
تقلص عجز الحساب الجاري في مصر إلى 3.8 مليار دولار في الربع الثاني 2022، مقابل 4.8 مليار دولار في نفس الفترة المقارنة من العام الماضي. كما تقلص العجز بمقدار 5% على أساس ربع سنوي مقابل 4 مليارات دولار أمريكي في الربع الأول 2022. سوف نقوم بنشر التقرير الخاص بنا قريباً اليوم. (البنك المركزي المصري)
أضافت وزارة الزراعة واستصلاح الاراضي يوم الخميس الهند كمصدر جديد لاستيراد القمح قبل تنفيذ صفقة شراء محتملة، بعد أن أنهى وفد من الوزارة إلى البلاد عمليات التفتيش. (وزارة الزراعة واستصلاح الأراضي)
انخفضت معدلات البطالة في مصر بمقدار 0.5% على أساس سنوي في نهاية العام الماضي، إلى 7.4%، مقارنة بـ 7.9% في نهاية 2020، وفقاً للبيانات الرسمية الصادرة عن الجهاز المركزي للتعبئة العامة والاحصاء. (ايكونومي بلس)
أخبار الشركات
سجلت القاهرة للاستثمار والتنمية العقارية [CIRA] صافي ربح بعد حقوق الأقلية قدره 184مليون جم (+56% على أساس سنوي) خلال الربع الثاني 2021/2022 على خلفية ارتفاع الإيرادات البالغة 514 مليون جم (+32% على أساس سنوي)، وزيادة هامش مجمل الربح من 64% (+299 نقطة أساس على أساس سنوي) وانخفاض نسبةالمصروفات البيعية والعمومية والإدارية إلى المبيعات البالغة 9% (-464 نقطة أساس على أساس سنوي). وعلى الرغم من ذلك، ارتفع صافي المصروفات التمويلية إلى 44 مليون جم (+64% على أساس سنوي) نظراً لخطط التوسع المحتملة لـ .CIRA (إفصاح الشركة)
وافق مجلس إدارة شركة جي بي أوتو على إعدام 8.5 مليون سهم من أسهم الخزينة التي تم شراؤها خلال شهري نوفمبر وديسمبر لتخفيض رأس مال AUTO إلى 1.09 مليار سهم. وافق مجلس إدارة AUTO أيضاً على قيام الشركة بالاشتراك في تأسيس جي بي أوتو كينيا وجي بي أوتوموتيف لتجارة وصناعة السيارات، في انتظار موافقة الجمعية العامة غير العادية. (إفصاح الشركة)
وافق مساهمو شركة إيديتا للصناعات الغذائية [EFID] على توزيع أرباح بواقع 0.277 جم/سهم، بعائد قدره 3.7%. (إفصاح الشركة)
أعلنت شركة الشرقية ايسترن كومباني [EAST] عن الاستحواذ على حصة تبلغ 24% من شركة المتحدة للتبغ. (إفصاح الشركة)
سجلت شركة تعليم لخدمات الإدارة [TALM] صافي ربح بعد حقوق الأقلية قدره 67 مليون جم (-5% على أساس سنوي) خلال الربع الثاني 2021/2022 نتيجة انخفاض الإيرادات البالغة 162 مليون جم (-11% على أساس سنوي) وتراجع هامش مجمل الربح البالغ 71% (-543 نقطة أساس على أساس سنوي). (إفصاح الشركة)
أمام منتجي الأسمنت عام لاقتراح خطة زمنية على وزارة البيئة للتحول إلى الوقود المشتق من النفايات في عملية الإنتاج. (وزارة البيئة)
أخبار عالمية
من المتوقع أن تعلن الصين عن تدهور حاد في النشاط الاقتصادي في مارس حيث أصاب تفشي جائحة كوفيد-19 والإغلاق المستهلكين والمصانع، على الرغم من أن النمو في الربع الأول ربما يكون قد ارتفع بسبب البداية القوية في أوائل العام. (رويترز)
ستستهدف عقوبات الاتحاد الأوروبي المقبلة على روسيا البنوك، ولا سيما سبيربنك، وكذلك النفط. (رويترز)
قالت الصين يوم الجمعة إنها ستخفض كمية السيولة التي يجب أن تحتفظ بها البنوك كاحتياطيات لأول مرة هذا العام، لتفرج عن حوالي 530 مليار يوان (83.25 مليار دولار أمريكي) من السيولة طويلة الأجل لتخفيف التباطؤ الحاد في النمو الاقتصادي. (رويترز)
3. لقطة اليوم
جدول المحتويات
يوسف غازي| محلل مالي
المصدر: الهيئة العامة للرقابة المالية.
وصل سوق التأجير التمويلي في مصر إلى 3.14 مليار جم بنهاية يناير 2022. احتلت شركة كوربليس التابعة لشركة سي آي كابيتال القابضة [CICH] المرتبة الأولى بحصة سوقية بلغت 32.32%. من جهة أخرى، جاءت شركة القاهرة للتأجير التمويلي في المرتبة الثانية بحصة سوقية بلغت 22.3% ، وفي الوقت نفسه، احتلت شركة التعمير للتأجير التمويلي، وهي شركة تابعة لبنك التعمير والإسكان[HDBK] ،جاءت في المرتبة الثالثة بحصة سوقية بلغت 7.68%، مما يدل على نمو أعمالها.
4. أداء الأسواق
