فيضان الأرباح
الأسهم المذكورة: ETEL, CIEB, SAUD, EXPA, TAQA, HELI, EGAS, EKHO, MICH, ADIB
أهم الأخبار والتحليلات
إجمالي عجز الموازنة المصرية يبلغ 3.2% من الناتج المحلي الإجمالي في شهرين من السنة المالية 2023/2024
تدفقات الغاز الطبيعي الإسرائيلي إلى مصر ترتفع بنسبة 60% في نوفمبر
المصرية للاتصالات الربع الثالث 2023: نمو بطيء في صافي الأرباح على الرغم من نمو الإيرادات
كريدي أجريكول الربع الثالث 2023: التكاليف تؤدي إلى تآكل نمو الإيرادات
بنك البركة الربع الثالث 2023: تكلفة التمويل تحد من نمو الأرباح
تنمية الصادرات الربع الثالث 2023: نمو ممتاز
طاقة الربع الثالث 2023: صافي أرباح قوية بفضل تحسن الإيرادات وصافي مكاسب العملات الأجنبية
مصر الجديدة الربع الثالث 2023: صافي خسائر رغم تحسن الإيرادات
غاز مصر التسع أشهر 2023: ارتفاع دخل الاستثمار ومكاسب العملات الأجنبية يحفظان صافي الأرباح
القابضة الكويتية الربع الثالث 2023: العمليات الضعيفة تؤدي إلى انخفاض كبير في صافي الأرباح
مصر لصناعة الكيماويات الربع الأول 2023/2024: صافي أرباح أفضل مع ارتفاع الإيرادات ودخل الاستثمار
أبو ظبي الإسلامي الربع الثالث 2023: فوق القمة
الاقتصاد
إجمالي عجز الموازنة المصرية يبلغ 3.2% من الناتج المحلي الإجمالي في شهرين من السنة المالية 2023/2024
بلغ إجمالي عجز الموازنة المصرية 3.2% من الناتج المحلي الإجمالي خلال الشهرين الأولين من السنة المالية 2023/2024 مقابل 1.4% لنفس الفترة من العام الماضي، تحت ضغط زيادة النفقات، خاصة فوائد الدين والدعم الحكومي، وفقا للتقرير الشهري لـوزارة المالية. وارتفعت فوائد الدين الحكومي بنسبة 161% إلى نحو 391.7 مليار جم بنهاية أغسطس الماضي. وارتفعت قيمة الدعم والمنح الحكومية بنسبة 21.5% إلى 60.3 مليار جم، بينما انخفضت قيمة أجور وتعويضات موظفي الدولة بنسبة 74% إلى 79.9 مليار جم. تشكل الفوائد والأجور نحو 76.5% من نفقات الحكومة المصرية في أول شهرين من العام المالي الحالي. (اقتصاد الشرق)
تدفقات الغاز الطبيعي الإسرائيلي إلى مصر ترتفع بنسبة 60% في نوفمبر
أفادت التقارير أن تدفقات الغاز الطبيعي من إسرائيل إلى مصر ارتفعت بنسبة تصل إلى 60% هذا الشهر، بعد انحسار المخاوف الأمنية المتعلقة بالحرب، إلى جانب استئناف الإنتاج في حقل الغاز الرئيسي في تمار. وذكر المصدر أن الإمدادات زادت إما إلى 350 مليون برميل يوميا أو 400 مليون برميل يوميا، مقارنة بنحو 250 مليون برميل يوميا في وقت سابق من نوفمبر. ومع ذلك، لا تزال هذه التدفقات تمثل نصف المستوى الطبيعي للإمدادات قبل الحرب. كما تتوقع بعض المصادر أن تعود صادرات الغاز إلى مصر إلى مستويات ما قبل "حرب غزة" عند 650 مليون برميل يوميا بحلول يوم الخميس، ثم ترتفع تدريجيا إلى 800 مليون برميل يوميا. (اقتصاد الشرق: 1، 2)
الشركات
المصرية للاتصالات الربع الثالث 2023: نمو بطيء في صافي الأرباح على الرغم من نمو الإيرادات
أعلنت المصرية للاتصالات [ETEL] عن صافي أرباحها المجمعة للربع الثالث 2023 بنمو 3% فقط على أساس سنوي إلى 2.5 مليار جم على الرغم من نمو الإيرادات بـ 16% على أساس سنوي إلى 13.8 مليار جم. ويعود السبب الرئيسي لضعف نمو صافي الربح إلى انخفاض هامش مجمل الربح بـ 4.9 نقطة مئوية على أساس سنوي إلى 41.4%. (إفصاح الشركة: 1، 2)
كريدي أجريكول الربع الثالث 2023: التكاليف تؤدي إلى تآكل نمو الإيرادات
أعلن بنك كريدي أجريكول – مصر [CIEB] عن نتائج الربع الثالث 2023. وإليكم أهم استنتاجاتنا:
• ارتفع صافي الدخل بنسبة 121% على أساس سنوي ليصل إلى 1.29 مليار جم. ومع ذلك، جاء النمو الربعي ثابتا تقريبا عند 1% على أساس ربع سنوي على الرغم من نمو صافي الدخل من العائد بقوة بنسبة 15% على أساس ربع سنوي ليصل إلى 1.9 مليار جم (+106% على أساس سنوي).
• يرجع ذلك إلى (1) انخفاض أرباح بيع الاستثمارات بنسبة 78% على أساس ربع سنوي إلى 13 مليون جم (2) زيادة المصاريف الإدارية بنسبة 16% على أساس ربع سنوي إلى 564 مليار جم (3) ارتفاع المخصصات بنسبة 362% على أساس ربع سنوي إلى 64 مليون جم.
• أدت هذه الزيادة في صافي الدخل من العائد إلى ارتفاع هامش صافي الدخل من العائد السنوي إلى 9.2%. في حين انخفض العائد على حقوق المساهمين بشكل طفيف إلى 39.5% من 43% في الربع الثاني 2023، إلا أنه لا يزال عند مستويات صحية للغاية.
• وعلى صعيد المركز المالي، بلغ نمو القروض 10% منذ بداية العام ليصل إلى 38.5 مليار جم، مع استمرار قروض الشركات في الصدارة. وظلت القروض غير المنتظمة عند نفس مستوياتها عند 2.5%. بينما ارتفعت نسبة التغطية بشكل طفيف إلى 163%
• ومن ناحية أخرى، واصلت الودائع نموها بوتيرة قوية بلغت 33% منذ بداية العام لتصل إلى 81 مليار جم. وبناءً على ذلك، انخفض معدل إجمالي القروض إلى الودائع إلى 47% وهو أدنى مستوى منذ ديسمبر 2018.
• وبدلاً من ذلك، لجأ البنك إلى الاستثمار في الأصول لدى البنوك والذي ارتفع بنسبة 64% منذ بداية العام ليصل إلى 34 مليار جم. بالإضافة إلى نمو الاستثمارات المالية بنسبة 40% منذ بداية العام إلى 18.3 مليار جم. (إفصاح البنك)
بنك البركة الربع الثالث 2023: تكلفة التمويل تحد من نمو الأرباح
أعلن بنك البركة [SAUD] عن النتائج الكاملة للربع الثالث 2023، وإليكم أهم النتائج:
• ارتفع صافي الدخل بنسبة 24% على أساس سنوي إلى 587 مليون جم، على خلفية زيادة صافي الدخل من العائد بنسبة 19% على أساس سنوي إلى 1.05 مليار جم.
• وعلى أساس ربع سنوي، انخفض صافي الدخل من العائد بنسبة 7% بسبب الارتفاع الحاد على أساس ربع سنوي في تكلفة التمويل التي فاق نموها النمو في إيرادات الفوائد. وبالتالي، انخفض هامش صافي الدخل من العائد السنوي في الربع الثالث إلى 4.75% من 5.34% في الربع الثاني 2023.
• بالإضافة إلى ذلك، جاء صافي الدخل ثابتاً تقريباً على أساس ربع سنوي، حيث ارتفع بنسبة 2% فقط، حيث انخفض العائد السنوي على حقوق المساهمين بشكل طفيف إلى 26%
• قام البنك بحجز مخصصات أقل بنسبة 75% على أساس ربع سنوي بقيمة 27 مليون جم فقط، مما يتيح مساحة لنمو صافي الدخل حيث أن نسبة التغطية أكثر من مرضية.
• سجل البنك أيضاً خسائر تشغيلية أخرى بقيمة 11 مليون جم مقابل دخل تشغيلي قدره 44 مليون جنيه مصري في الربع الثاني 2023. ولحسن الحظ، انخفض معدل الضريبة الفعلي بمقدار 4 نقاط مئوية على أساس ربع سنوي إلى 30%.
• وعلى جانب المركز المالي، أظهرت القروض نمواً صحياً بنسبة 16% منذ بداية العام إلى 41 مليار جم. وحافظ على نسبة القروض غير المنتظمة عند %4.3، ونسبة التغطية عند 144%.
• تمكن البنك من تنمية ودائعه بنسبة 10.5% منذ بداية العام لتصل إلى 82 مليار جم، وبنسبة إجمالي القروض للودائع تبلغ 50%. (إفصاح البنك)
تنمية الصادرات الربع الثالث 2023: نمو ممتاز
أعلن البنك المصري لتنمية الصادرات [EXPA] عن نتائج الربع الثالث 2023. وفيما يلي أهم النقاط لدينا:
• ارتفع صافي دخل البنك بنسبة 182% على أساس سنوي إلى 956 مليون جم على خلفية نمو ممتاز بنسبة 71% على أساس سنوي في صافي الدخل من العائد إلى 1.4 مليار جم ونمو بنسبة 166% على أساس سنوي في صافي الرسوم والعمولات إلى 380 مليون جم.
• وعلى أساس ربع سنوي، ارتفع صافي الدخل بنسبة 37%، وارتفع صافي الدخل من العائد بنسبة 17%. كما قام البنك بحجز مخصصات قدرها 88 مليون جنيه مصري فقط (-47% على أساس ربع سنوي)، أي ما يقرب من نصف معدل تكلفة المخاطر في الربع السابق. وقد سمح هذا، إلى جانب الدخل التشغيلي الآخر البالغ 35 مليون جم، بمزيد من النمو في صافي الدخل.
• وعلى جانب المركز المالي، ارتفعت القروض بنسبة 21% منذ بداية العام ليصل إلى 54 مليار جم. ومع ذلك، تمكن البنك من الحفاظ على القروض غير المنتظمة عند 2.3% وزيادة نسبة التغطية قليلاً إلى 159%.
• من ناحية أخرى، ارتفعت الودائع بنسبة 18% منذ بداية العام لتصل إلى 86 مليار جم، مما يحافظ على نسبة إجمالي القروض إلى الودائع للبنك عند 63% مثل الربع السابق.
• الآن، يصل العائد على حقوق المساهمين للبنك إلى 33% من 27% في الربع السابق، وارتفعت نسبة كفاية رأس المال قليلاً إلى 15.5% من 14.4% في الربع الثاني 2023. (إفصاح البنك)
طاقة الربع الثالث 2023: صافي أرباح قوية بفضل تحسن الإيرادات وصافي مكاسب العملات الأجنبية
أعلنت طاقة عربية [TAQA] عن نتائجها للتسعة أشهر 2023 والتي سجلت نمو بـ 6% على أساس سنوي في صافي الأرباح إلى 365 مليون جم على الرغم من نمو الإيرادات بـ 28% على أساس سنوي إلى 9.8 مليار جم. وفي الوقت نفسه، استقر هامش مجمل الربح عند 11.3%. ويعود ضعف نمو صافي الربح إلى ارتفاع صافي مصاريف التمويل إلى 141 مليون جم مقابل 34 مليون جم في العام الماضي.
وفيما يتعلق بالربع الثالث 2023، سجلت طاقة نمو بـ 31% على أساس سنوي في صافي الأرباح لتصل إلى 198 مليون جم، وذلك بسبب:
• ارتفاع الإيرادات إلى 3.6 مليار جم (+27% على أساس سنوي).
• تسجيل صافي مكاسب بالعملة الأجنبية بـ 6.8 مليون جم مقابل صافي خسائر بالعملة الأجنبية بـ 8.1 مليون جم العام الماضي.
وفي الوقت نفسه، ظل هامش الربح الإجمالي ثابتاً عند 11.9%. (إفصاح الشركة)
مصر الجديدة الربع الثالث 2023: صافي خسائر رغم تحسن الإيرادات
أعلنت مصر الجديدة للإسكان والتعمير [HELI] نتائجها للربع الثالث 2023 مسجلة صافي خسائر قدرها 17 مليون جم مقابل صافي أرباح بـ 12 مليون جم العام الماضي، على الرغم من تحسن الإيرادات إلى 141 مليون جم (+133% على أساس سنوي)، ويعود ذلك إلى:
• انخفض هامش مجمل الربح بقوة إلى 54% مقابل 99% في العام السابق.
• ارتفعت مصاريف التمويل إلى 103 مليون جم مقابل 49 مليون جم العام الماضي. (إفصاح الشركة)
غاز مصر التسع أشهر 2023: ارتفاع دخل الاستثمار ومكاسب العملات الأجنبية يحفظان صافي الأرباح
أعلنت شركة غاز مصر [EGAS] عن نتائجها للتسع أشهر 2023 مسجلة انخفاضاً بـ 9% على أساس سنوي في صافي الأرباح إلى 139 مليون جم بسبب:
• انخفاض الإيرادات بـ 29% على أساس سنوي إلى 3.6 مليار جم.
• حجز مجمل خسارة قدرها 122 مليون جم مقابل مجمل ربح قدره 162 مليون جم في العام السابق.
ومع ذلك، فإن تحسن دخل الاستثمار إلى 681 مليون جم (+36% على أساس سنوي) وارتفاع مكاسب العملات الأجنبية إلى 29 مليون جم مقابل 0.64 مليون جم فقط في العام الماضي، أدى إلى إنقاذ صافي الأرباح من المزيد من الانخفاض. (إفصاح الشركة)
القابضة الكويتية الربع الثالث 2023: العمليات الضعيفة تؤدي إلى انخفاض كبير في صافي الأرباح
أعلنت شركة القابضة المصرية الكويتية [EKHO] عن نتائجها للتسع أشهر 2023 مسجلة انخفاضاً بـ 34% على أساس سنوي في صافي الأرباح إلى 137 مليون دولار على:
• انخفاض الإيرادات بـ 32% على أساس سنوي إلى 552.9 مليون دولار.
• انخفاض هامش مجمل الربح إلى 41.8% (-8.6 نقطة مئوية على أساس سنوي).
فيما يتعلق بالربع الثالث 2023، سجلت EKHO انخفاضاً بـ 43% على أساس سنوي في صافي الأرباح إلى 36 مليون دولار على:
• انخفاض الإيرادات إلى 184 مليون دولار (-29% على أساس سنوي).
• انخفض هامش مجمل الربح بـ 9.4 نقطة مئوية ليصل إلى 49.1%. (إفصاح الشركة)
مصر لصناعة الكيماويات الربع الأول 2023/2024: صافي أرباح أفضل مع ارتفاع الإيرادات ودخل الاستثمار
أعلنت مصر للصناعات الكيماوية [MICH] عن نتائجها غير المدققة للربع الأول 2023/2024 مسجلة نمو بـ 32% على أساس سنوي في صافي الأرباح إلى 137 مليون جم على:
• ارتفاع الإيرادات إلى 240 مليون جم (+21% على أساس سنوي).
• هامش مجمل ربح أفضل قليلاً عند 68.5% (+0.8 نقطة مئوية على أساس سنوي).
• ارتفاع دخل الاستثمار إلى 30 مليون جم مقابل 10 مليون جم فقط قبل عام. (إفصاح الشركة)
أبو ظبي الإسلامي الربع الثالث 2023: فوق القمة
أعلن مصرف أبو ظبي الإسلامي – مصر [ADIB] عن نتائج رائعة للربع الثالث من عام 2023. وفيما يلي أهم النقاط التي توصلنا إليها:
• بلغ صافي دخل مصرف أبو ظبي الإسلامي 1.3 مليار جم (+19% على أساس ربع سنوي، +134% على أساس سنوي)، مسجلاً رقماً قياسياً جديداً للأرباح ربع السنوية.
• يرجع ذلك بشكل رئيسي إلى زيادة صافي الدخل من العائد بنسبة 12% على أساس ربع سنوي إلى 2.3 مليار جم (+82% على أساس سنوي)، وهو ما يعكس التأثير التراكمي لارتفاعات أسعار الفائدة المتعددة في عامي 2022 و2023.
• وبناءً على ذلك، توسع هامش صافي الدخل من العائد السنوي لمصرف أبو ظبي الإسلامي قليلاً إلى 7.3% مقارنة بـ 7.1% في الربع الماضي. في حين ارتفع العائد على حقوق المساهمين السنوي للبنك إلى 44% من 41% في الربع الماضي.
• أيضاً، انخفضت المصاريف التشغيلية الأخرى لمصرف أبو ظبي الإسلامي بنسبة 24% على أساس ربع سنوي إلى 76 مليون جم (-39% على أساس سنوي)، لكن صافي دخل التداول انخفض أيضًا بنسبة 67% على أساس ربع سنوي إلى 29 مليون جم.
• وقد أتاح ذلك للبنك الحفاظ على مخصصات مرتفعة تبلغ 424 مليون جم (-9% على أساس ربع سنوي، +183% على أساس سنوي)
• ومن ناحية المركز المالي، تمكن مصرف أبو ظبي الإسلامي من الحفاظ على نمو قروضه بنسبة 10% منذ بداية العام ليصل إلى 65.5 مليار جم وعلى الرغم من ذلك، انخفضت نسبة القروض غير المنتظمة إلى 1.59%، وارتفعت نسبة التغطية إلى 367%.
• ارتفعت الودائع بشكل ملحوظ بنسبة 18% منذ بداية العام لتصل إلى 115 مليار جم، مستمدة بشكل رئيسي من ودائع الأفراد مع انخفاض معدل إجمالي القروض إلى الودائع إلى 57%.
• ارتفعت الأصول لدى البنوك بنسبة 182% منذ بداية العام إلى 40 مليار جم، مما دفع إجمالي أصول مصرف أبوظبي الإسلامي إلى 147 مليار جم (+27% منذ بداية العام) (إفصاح البنك)
أداء الأسواق
تواريخ هامة
14 نوفمبر 2023
ISPH: اجتماع مجلس إدارة / لمناقشة القوائم المالية.
مؤشر مورجان ستانلي: تاريخ إعلان المراجعة نصف السنوية لمؤشر MSCI في نوفمبر 2023.
ETEL: مؤتمر هاتفي / مناقشة النتائج المالية للربع الثالث 2023.
RMDA: مؤتمر هاتفي / مناقشة النتائج المالية للربع الثالث 2023.
20 نوفمبر 2023
EGAL: توزيعات نقدية / آخر يوم شراء للحصول على توزيعات نقدية قدرها 6.5 جم/سهم.
23 نوفمبر 2023
EGAL: توزيعات نقدية / يوم سداد توزيعات نقدية قدرها 6.5 جم/سهم.
CSAG: عمومية عادية / مناقشة القوائم المالية المنتهية في 30 يونيو 2023 وتوزيع الأرباح المقترحة.
CSAG: عمومية غير عادية / مناقشة زيادة رأس المال وتعديل المادة رقم 3 من النظام الأساسي للشركة.
TALM: عمومية عادية / مناقشة القوائم المالية المنتهية في 31 أغسطس 2023 وتوزيع الأرباح المقترحة.
EFID: مؤتمر هاتفي / مناقشة النتائج المالية للربع الثالث 2023.
26 نوفمبر 2023
EFID: عمومية غير عادية / مناقشة تخفيض رأس المال وتعديل المواد رقم 3، 6، 7 من النظام الأساسي للشركة.
27 نوفمبر 2023
ETEL: عمومية غير عادية / تعديل المادة (5) من النظام الأساسي للشركة.
EFID: توزيعات نقدية / آخر يوم شراء للحصول على توزيعات نقدية قدرها 0.428 جم/سهم.
30 نوفمبر 2023
EFID: توزيعات نقدية / يوم سداد توزيعات نقدية قدرها 0.428 جم/سهم.
ZMID: توزيعات نقدية / يوم سداد توزيعات نقدية قدرها 0.10 جم/سهم (دفعة ثانية).