1. دليل التداول اليومي
جدول المحتويات
الأفكار الرئيسية
وافقت شركة بي إنفستمنتس القابضة [BINV] على التخارج من حصتها غير المباشرة في شركة جيزة سيستمز، والتي بلغت 44.7%. المشتري، شركة إس تي سي سولوشنز، وهي شركة تابعة لشركة الاتصالات السعودية، قد اتفقت مع BINV على تقييم جيزة سيستمز بقيمة تبلغ 145 مليون دولار أمريكي لقيمة المنشأة. كنا قد ذكرنا من قبل أن الأرباح السنوية لـ BINV لا تكشف إلا القليل من إمكانيات التقييم التي تتمتع بها BINV. وقد ذكرنا من قبل أن أهم محفز لـ BINV سيكون نجاح عمليات التخارج الجزئية أو الكاملة لحصصها ذات الأسس القوية. ولقد شهدنا استجابة مواتية من قِبَل سعر سهم BENV قبل ذلك حين باعت الشركة حصة تبلغ 20% من أسهمها في شركة توتال ايجيبت. والواقع أن بيع جيزة سيستمز، والطرح العام الأولي المرتقب لشركة ابتكار الذي طال انتظاره، تعد أمور غير منعكسة BINV. على سعر السهم. BINV هو أحد الأسهم الـ 15 التي قمنا باختيارها في التقرير الاستراتيجي وجهة نظر 2022 الذي قمنا بنشره في 30 يناير 2022. يتداول BINV حالياً بمضاعفات ربحية وقيمة دفترية لعام 2021 قدرها 11 مرة و0.9 مرة على التوالي. لدينا توصية زيادة الوزن النسبي على BINV مع سعر مستهدف خلال 12 شهر يبلغ 16.7 جم/سهم (إجمالي العائد المتوقع +92%).
على صعيد آخر، تلقت شركة الصناعات الغذائية العربية (دومتي) [DOMT] أمس عرضاً للاستحواذ عليها من شركة إكسبيديشن إنفستمنتس لحصة تصل إلى 90% من إجمالي عدد أسهم الشركة بسعر يبلغ 5.0 جم/سهم. واستجاب سهم DOMT إيجابياً للعرض، حيث قفز بمقدار 14% بنهاية جلسة تداول أمس، ولم يترك سوى 11% ارتفاعاً محتملاً على عقب سعر العرض الذي يشكل خصماً عن القيمة العادلة لـ DOMT. غير أننا لا نرى أن سعر العرض جذاب لمساهمي DOMT. وبسعر 5 جم/سهم، تم تقييم DOMT بمضاعف قيمة المنشأة/الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2021 قدره 8.7 مرة فقط، نظراً لأن 2021 كان عاماً ضعيفاً لـ DOMT. ومن ثم، فإننا لا نعتقد أن هذا التقييم عادلاً في ضوء توقعات النمو القوية لـ DOMT. وفي هذا الصدد، نعتقد أن العرض سيكون مقبولاً على نطاق واسع من منظور السوق، ولكن يمكن رفع سعر العرض.
ومن المؤكد أن هاتين الصفقتين المحتملتين تشكلان برهاناً على أن الموضوع رقم 3 في التقرير الاستراتيجي 2022 لا يزال قائم (وهو عمليات الاندماجات والاستحواذات)، حيث التقييمات المنخفضة للغاية هي بمثابة تربة خصبة لتزدهر فيها العديد من أفكار الاندماجات والاستحواذات.
والآن، إلى أهم الأخبار والتحليلات لهذا اليوم.
2. أهم الأخبار والتحليلات
جدول المحتويات
أخبار الاقتصاد
شهد صافي الأصول الأجنبية في القطاع المصرفي انخفاضاً حاداً في فبراير، حيث تراجعت إلى مركز سالب بلغ 3.29 مليار دولار أمريكي مقابل مركز موجب بلغ 616 مليون جم في يناير. هذه هي القراءة السالبة الأولى لإجمالي صافي الأصول الأجنبية منذ 2017 وتمثل أيضا انخفاضاً للشهر الخامس على التوالي. (البنك المركزي المصري)
أخبار الشركات
تلقت شركة الصناعات الغذائية العربية [DOMT] عرضاً للاستحواذ على حصة تصل إلى 90% من إجمالي أسهمها من شركة إكسبيديشن إنفستمنتس بسعر بلغ 5جم/سهم. (مباشر)
أقرت الجمعية العمومية العادية لمجموعة طلعت مصطفى القابضة [TMGH] توزيع 0.17 جم/سهم (أي عائد قدره 2.0%)، على أن يتم توزيعها على دفعتين. (اراب فاينانس)
أقرت الجمعية العمومية العادية لشركة بالم هيلز للتعمير [PHDC] توزيع كوبون للسهم يبلغ 0.10 جم/سهم (أي عائد قدره 6.4%)، على أن يتم توزيعها على دفعتين. (اراب فاينانس)
أقرت الجمعية العمومية العادية لشركة النساجون الشرقيون للسجاد [ORWE] توزيع كوبون للسهم يبلغ 1.0 جم/سهم، مما يعني عائد توزيعات قدره 11%. (إفصاح الشركة)
قررت الهيئة العامة للتنمية الصناعية أمس إجراء المزايدة العلنية للحصول على رخصة السجائر الجديدة، وفقاً لكراسة الشروط المعدلة، التي تم الإعلان عنها في أواخر العام الماضي، وسط معلومات تفيد بتقدم شركة واحدة فقط، هي شركة المتحدة للتبغ موريس، وهي شركة تابعة لشركة فيليب موريس، للحصول على الرخصة الجديدة. (إيكونومي بلس)
تم الاكتتاب بالكامل في المرحلة الثانية في زيادة رأس مال شركة مدينة نصر للإسكان والتعمير [MNHD] البالغة حوالي 9 مليون سهم. (اراب فاينانس)
أعلنت شركة إيديتا للصناعات الغذائية [EFID] عن افتتاح مصنعها في المغرب بالقرب من الدار البيضاء. وستدير المصنع ﺷـﺮﻛﺔ ﺇﻳﺪﻳﺘﺎ ﻟﻠﺼـﻨﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﻐﺬﺍﺋﻴﺔ ﺍﻟﻤﻐﺮﺏ. (إفصاح الشركة)
أعلنت الشركة المصرية للاتصالات[ETEL] عن تشغيل أول مركز تبادل لحركة الإنترنت EG-IX في مصر، بالتعاون مع شركة AMS-IX، بهدف تعزيز التجربة الرقمية لمستخدمي الإنترنت في مصر وأفريقيا والشرق الأوسط. (اراب فاينانس)
أعلنت شركة أطلس للاستثمار والصناعات الغذائية [AIFI]عن نتائجها المالية المستقلة لعام 2021، حيث حققت انخفاضاً بمقدار 89% على أساس سنوي في الإيرادات إلى 0.681 مليون جم. (البورصة المصرية)
أخبار عالمية
ارتفعت أسعار النفط يوم الاثنين مع استمرار المخاوف بشأن الإمدادات الضيقة حتى مع نظر المستثمرين إلى الإفراج عن الإمدادات من الاحتياطيات الاستراتيجية من الدول المستهلكة، وإثارة الهدنة في اليمن الآمال في إمكانية تخفيف حدة ضعف المعروض في الشرق الأوسط. (رويترز)