خواطر أساسية
اليوم، ستجتمع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي المصري لتقييم نتيجة الرفع التراكمي البالغ 10 نقاط مئوية حتى الآن في فترة تزيد قليلاً عن عام. في المرة الأخيرة التي اجتمعت فيها لجنة السياسة النقدية، أبقت أسعار الفائدة دون تغيير عند 18.25% / 19.25% لمعدلات الإيداع / الإقراض لليلة واحدة. هذا هو الرابع من إجمالي ثمانية اجتماعات مقررة في عام 2023، حيث نعتقد أن هناك احتمالاً أكبر بأن تظل لجنة السياسة النقدية على وضعها وتحافظ على أسعار الفائدة كما هي لعدة أسباب، وهي:
(1) عندما اجتمع الأسبوع الماضي، قرر مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وقف رفع أسعار الفائدة للمرة الأولى بعد 10 رفعات متتالية خلال أكثر من عام بقليل. وهو ما يمنح الأسواق الناشئة، بما في ذلك مصر، مجالاً للتنفس دون الحاجة إلى القلق بشأن عملاتها المحلية.
(2) ينبع معدل التضخم المرتفع حالياً بشكل أساسي من ديناميكيات دفع التكلفة بدلاً من سحب الطلب. وبالتالي، فإن رفع الأسعار مرة أخرى لن يؤدي إلا إلى ارتفاع تكلفة التمويل وبالتالي ارتفاع التكلفة على المستهلكين، مما يؤدي إلى زيادة التضخم.
(3) من خلال رفع أسعار الفائدة، سترتفع تكلفة الدين المحلي في نهاية المطاف، مما قد يضر بميزانية الدولة خاصة في وقت تتخطى فيه عوائد أذون الخزانة 24%.
وبالتالي، نعتقد أن لجنة السياسة النقدية ستختار إبقاء الوضع كما هو عليه في الوقت الحالي، مما سيوفر كل قوتها النقدية في النصف الثاني من عام 2023.
—عمرو حسين الألفي، MBA، CFA | رئيس قسم البحوث
أهم الأخبار والتحليلات
سيتم إدراج شركة أخرى مملوكة لهيئة قناة السويس
قناة السويس تحقق ايرادات قياسية في العام المالي 2022/2023
مجلس الوزراء يوافق على مشروع قانون إلغاء الاعفاءات الضريبية
تراجع الصادرات غير البترولية 6.4% في الربع الأول 2023
انتلسيا المغربية تستثمر 2 مليار جم في مصر
العربية لحليج الأقطان تستثمر وتعيد الهيكلة
أوراسكوم كونستراكشون تتخارج من شركة المتحدة للبويات مقابل 471 مليون جم
مصادر تفيد باستحواذ أبو هشيمة على 5% من بلتون
إيديتا تستثمر 1.2 مليار جم في 2023
كونتكت تصدر سندات توريق بقيمة 1.8 مليار جم
الاقتصاد
سيتم إدراج شركة أخرى مملوكة لهيئة قناة السويس
ستقوم هيئة قناة السويس ببيع حصة 20% من شركة القناة لرباط وأنوار السفن من خلال البورصة المصرية. سيتم تحويل الشركة إلى شركة جديدة قابضة قبل أن يتم إدراجها. (إنتربرايز)
قناة السويس تحقق ايرادات قياسية في العام المالي 2022/2023
حققت قناة السويس إيرادات قياسية في العام المالي 2022/2023، حيث ارتفعت الإيرادات إلى رقم قياسي جديد قدره 9.4 مليار دولار (+35% مقارنة بالعام السابق). وتم عبور 25,887 سفينة تحمل حوالي 1.5 مليار طن. (المال)
مجلس الوزراء يوافق على مشروع قانون إلغاء الاعفاءات الضريبية
وافق مجلس الوزراء المصري على مشروع قانون لإلغاء الإعفاءات الضريبية الممنوحة لجهات الدولة، ضمن خطط لتحسين مناخ الاستثمار ودعم مشاركة القطاع الخاص وضمان فرص عادلة. ومع ذلك، فإن ذلك لن ينطبق على المشروعات التي تندرج ضمن الاتفاقيات الدولية، والمشروعات التي تتعلق بالدفاع والأمن القومي، والمشروعات الأساسية للبنية التحتية. (مجلس الوزراء)
تراجع الصادرات غير البترولية 6.4% في الربع الأول 2023
تراجعت صادرات مصر غير البترولية في الربع الأول 2023 بنسبة 6.4% مقارنة بالعام السابق، لتصل إلى 8.3 مليار دولار، بعد تسجيلها أعلى مستوى على الإطلاق في عام 2022 نتيجة تعطل سلاسل الإمداد الناجمة عن الحرب الروسية الأوكرانية. (ايكونومي بلس)
انتلسيا المغربية تستثمر 2 مليار جم في مصر
شركة إنتلسيا المغربية لخدمات التعهيد تعتزم استثمار إجمالي قدره 2 مليار جم في مصر خلال عامين، منهم 500مليون جم مخطط استثمارهم خلال عام 2023. من المتوقع لهذا الاستثمار أن يكون نقطة الانطلاق للتوسع في أسواق أكبر مثل الولايات المتحدة وأوروبا ومنطقة الخليج العربي، ومن المتوقع توظيف حوالي 5000 موظف خلال الخمس سنوات القادمة. (المال)
الشركات
العربية لحليج الأقطان تستثمر وتعيد الهيكلة
العربية لحليج الأقطان [ACGC] تستثمر 18 مليون جم في شركة المصرية للغزل والنسيج، إحدى الشركات التابعة لها. بالإضافة إلى ذلك، تدرس ACGC خطة إعادة الهيكلة لدمج جميع الأنشطة المختلفة التي تقوم بها الشركات التابعة لها. في غضون ذلك، قامت شركة النصر للملابس والمنسوجات [KABO]، إحدى شركات مجموعة ACGC، بسداد ديونها البالغة 27.5 مليون جم. (إفصاح الشركة)
أوراسكوم كونستراكشون تتخارج من شركة المتحدة للبويات مقابل 471 مليون جم
استحوذت شركة ساينت جوباين الفرنسية على 100% من المتحدة للبويات والكيماويات - دراي ميكس بإجمالي 785 مليون جم. باعت شركة أوراسكوم كونستراكشون [ORAS] حصتها البالغة 60% في دراي ميكس مقابل 471 مليون جم. (المال)
مصادر تفيد باستحواذ أبو هشيمة على 5% من بلتون
أفادت مصادر باستحواذ رجل الأعمال المصري أحمد أبو هشيمة على 5% من شركة بلتون المالية القابضة [BTFH] من خلال الاكتتاب في زيادة رأس المال المقررة بقيمة 10 مليار جم. (اقتصاد الشرق)
إيديتا تستثمر 1.2 مليار جم في 2023
ستستثمر إيديتا للصناعات الغذائية [EFID] 1.2 مليار جم في 2023، بما في ذلك زيادة رأس المال المخصصة لـ Fancy Foods، أحدث استحواذ لـ EFID. بالإضافة إلى ذلك، سوف تستثمر EFID حوالي 800 مليون جم في رأس مالها العامل. (المال)
كونتكت تصدر سندات توريق بقيمة 1.8 مليار جم
تعتزم شركة كونتكت المالية القابضة [CNFN] إصدار سندات توريق بقيمة 1.8 مليار جم خلال الأيام القليلة المقبلة، على ثلاثة شرائح مختلفة وبآجال متفاوتة. (المال)
أداء الأسواق
تواريخ هامة
22 يونيو 2023
AREH: عمومية عادية / مناقشة القوائم المالية عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022.
HELI: توزيعات نقدية / يوم سداد توزيعات نقدية قدرها 0.10 جم/سهم (دفعة ثانية).
SUGR: توزيعات نقدية / يوم سداد توزيعات نقدية قدرها 2.550 جم/سهم.
25 يونيو 2023
MCQE: عمومية غير عادية / مناقشة زيادة رأس المال وتعديل المادتين رقم 6 , 7 من النظام الأساسي للشركة.
26 يونيو 2023
BINV: عمومية عادية / مناقشة القوائم المالية المنتهية في 31 مارس 2023 وتوزيع الأرباح المقترحة.
4 يوليو 2023
ISPH: عمومية عادية مناقشة القوائم المالية عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022 وتوزيع الأرباح المقترحة.
ISPH: عمومية غير عادية مناقشة تخفيض رأس المال وتعديل المواد رقم 6 و7 من النظام الأساسي للشركة.
5 يوليو 2023
مؤشر مديري المشتريات لمصر: قراءة يونيو 2023.
6 يوليو 2023
CCAP: عمومية عادية / مناقشة القوائم المالية عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022.
CCAP: عمومية غير عادية / مناقشة استمرارية الشركة.
BTFH: زيادة رأس مال / يوم إغلاق الاكتتاب في زيادة رأس المال.
9 يوليو 2023
EGCH: عمومية غير عادية / اعتماد السعر النهائي لمشروع حمض النيتريك ونترات الأمونيوم.
ETRS عمومية غير عادية / مناقشة زيادة رأس المال وتعديل المواد رقم (7) و(8) و(47) من النظام الأساسي للشركة.
MPRC: توزيعات نقدية / آخر يوم شراء للحصول على توزيعات نقدية قدرها 0.50 جم/سهم.
10 يوليو 2023
MPRC: توزيعات نقدية / آخر يوم تداول بدون توزيعات نقدية تبلغ 0.50 جم/سهم.
MCRO: عمومية غير عادية / تعديل المادة (3) من النظام الأساسي للشركة.
12 يوليو 2023
OCDI: عمومية عادية / مناقشة عقود المعاوضة.
MPRC: توزيعات نقدية / يوم سداد توزيعات نقدية قدرها 0.50 جم/سهم.
13 يوليو 2023
EXPA: حق إكتتاب / تاريخ نهاية الاكتتاب في زيادة رأس المال.
18 يوليو 2023
RMDA: عمومية غير عادية / مناقشة زيادة رأس المال وتعديل المادتين رقم 6 , 7 من النظام الأساسي للشركة.
EFIC: توزيعات نقدية / يوم سداد توزيعات نقدية قدرها 1.5 جم/سهم (دفعة ثانية).
EXPA: زيادة رأس مال / يوم إغلاق الاكتتاب في زيادة رأس المال.
31 يوليو 2023
TMGH: توزيعات نقدية / يوم سداد توزيعات نقدية قدرها 0.096 جم/سهم (دفعة ثانية).