دليل التداول اليومي
الأفكار الرئيسية
أعلنت شركة مصر للصناعات الكيماوية [MICH] عن نتائجها المالية عن السبعة أشهر 2020/21، والتي أظهرت تحقيقها صافي أرباح بلغت
93 مليون جم. وهذا يعني أن صافي الدخل الشهري لشهر يناير بلغ 11 مليون جم مقابل 10 مليون جم لشهر ديسمبر. نلاحظ أن صافي الأرباح لشهري يناير وديسمبر أقل من متوسط 7 أشهر لعام 2020/21 البالغ 13 مليون جم. وبالرغم من ذلك، لا يزال هذا يتوافق مع رؤية تطبيع أسعار البيع خلال النصف الثاني 2020/21. نذكركم أن توقعاتنا لصافي ربح MICH هي 141 مليون جم لهذا العام. ما لم يحدث انتعاش مفاجئ في أسعار البيع في الربع الثالث 2020/21 في ظل الموقف مع الموجة الثانية من جائحة كوفيد-19، نعتقد أن MICH في طريقها لتحقيق أرباحنا المستهدفة لها للعام. بسعر السوق الحالي، فإن مضاعف الربحية المتوقع ومضاعف قيمة المنشأة/ الأرباح قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك في حدود 5.6 مرة و3.1 مرة على التوالي. نذكركم أن لدينا توصية بزيادة الوزن النسبي على السهم، مع سعر مستهدف خلال 12 شهراً يبلغ 13.9 جم/سهم (إجمالي العائد المتوقع +29%).
إيجابي
:MICH احتمال استمرار الأداء المستقر خلال المتبقي من عام 2020/21.