1. دليل التداول اليومي
جدول المحتويات
الأفكار الرئيسية
على الصعيد العالمي، تتعامل البنوك المركزية مع بيئة أسعار فائدة مرتفعة حيث رفعت معظم البنوك المركزية أسعار الفائدة أو تخطط للقيام بذلك أكثر في المستقبل القريب. ومن الأمثلة على ذلك مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الذي من المرجح الآن أن يرفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس عوضاً عن 25 نقطة أساس في اجتماعه في مايو. اليوم، لدينا قرار سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي والذي من المتوقع أن يحافظ على موقفه كما هو الحال في الوقت الحالي على الرغم من قراءات التضخم المتزايدة وبينما تستمر الحرب بين روسيا وأوكرانيا.
على الصعيد المحلي، لدى البنك المركزي المصري قراءة تضخم أخرى لشهر أبريل قبل اجتماع لجنة السياسة النقدية في مايو لتقرير ما إذا كان سيرفع أسعار الفائدة أكثر أم لا، وإذا كان الأمر كذلك، ما مقدار نسبة الارتفاع؟ توقعاتنا في الوقت الحالي هي 100 نقطة أساس أخرى.
أما بالنسبة لسوق الأسهم المصرية، فإننا نكرر وجهة نظرنا بأنها ستظل مدفوعة بالحدث. مع انتهاء صفقة ADQ القابضة الإماراتية، سيتطلع المستثمرون إلى أحداث أخرى قد تدفع السوق إما إلى الارتفاع أو الانخفاض. هذا الصباح فقط، قرر بنك أبو ظبي الأول[ADX: FAB] سحب عرضه غير الملزم للاستحواذ النقدي المحتمل على المجموعة المالية هيرميس القابضة [HRHO] البالغ 19 جم/سهم. هذا وحده سيضغط على سعر السهم للانخفاض، بعد أن كان قد ارتفع بمقدار 23% منذ تقديم العرض لأول مرة في 9 فبراير. يعيد هذا ذكرى مدتها 10 سنوات عندما انتهت صلاحية اتفاقية كيو إنفست للاستحواذ على بنك الاستثمار لـ HRHO بدون إتمام الصفقة.
على صعيد آخر، قد يحد قلق الحكومة أمس من مستويات أسعار الأسمنت والصلب من ارتفاعها. وبالتالي، من المرجح أن تتعرض أسهم الأسمنت والصلب للضغط على المدى القصير حيث تخضع القدرة على رفع الأسعار (أي قوتها التسعيرية) للرقابة. ولم يتضح حتى الآن ما إذا كان سيتم تجديد اتفاقية الحصص التي تم التوصل إليها في يوليو الماضي بين منتجي الأسمنت وجهاز حماية المنافسة ومنع الممارسات الاحتكارية، مما يزيد الضغط على أسعار أسهم الأسمنت حيث يسعون للحفاظ على مستويات الربحية التي تمتعوا بها العام الماضي.
والآن، إلى أهم الأخبار والتحليلات لهذا اليوم.
2. أهم الأخبار والتحليلات
جدول المحتويات
أخبار الاقتصاد
تراجع عجز الميزان التجاري لمصر إلى 2.44 مليار دولار في يناير الماضي بالمقارنة بـ 3.6 مليار دولار خلال نفس الشهر من عام 2021. (ايكونومي بلس)
وفقاً لمسودة الموازنة الجديدة، ستعود مدفوعات الفائدة إلى الزيادة حيث ستصل نسبتها من إجمالي النفقات إلى 690.1 مليار جم، مقارنة بـ 579.9 مليار جم خلال العام المالي الحالي، بنمو بمقدار 19.2%. وتعادل مخصصات الفوائد خلال العام المالي المقبل نحو 34.4% من الإنفاق الحكومي، مقابل 31.6% في العام المالي الحالي. (ايكونومي بلس)
قامت الهيئة العامة للسلع التموينية، مشتري الحبوب الحكومي في مصر، بشراء 350,000 طن قمح من فرنسا وروسيا وبلغاريا في أول مناقصة ناجحة منذ اندلاع الحرب في سلة الخبز في أوروبا، وبلغ متوسط السعر (باحتساب مصاريف الشحن) عند ما يقرب من 490 دولار أمريكي/طن — وهو أعلى مستوى منذ ما يقرب من ست سنوات، وبزيادة بنحو نصف قيمة ما دفعته الهيئة العامة للسلع التموينية في آخر عملية شراء دولية لها في منتصف فبراير. (بلومبرج)
إيني توقع اتفاقية لتزويد إيطاليا وأوروبا بالمزيد من الغاز الطبيعي المسال. وقّعت شركة الطاقة الإيطالية إيني اتفاقية في القاهرة مع الشركة المصرية القابضة للغاز الطبيعي (إيجاس) بهدف تعزيز عمليات إنتاج وتصدير الغاز المصري إلى أوروبا، وزيادة إنتاج إيني من الغاز في مصر. (بيان مجلس الوزراء)
وجّه رئيس الوزراء هيئة المنافسة المصرية للوصول إلى سعر عادل للأسمنت والصلب بعد الزيادات الأخيرة في الأسعار. (حابي)
التقى رئيس الوزراء برئيس البورصة مؤخراً لبحث آليات زيادة حجم استثمارات المؤسسات المصرية في سوق الأسهم المحلية وعلى رأسها الهيئة العامة للتأمينات الاجتماعية والمعاشات وهيئة الأوقاف المصرية سواء بشكل مباشر أو من خلال صناديقها المختلفة. (ايكونومي بلس)
أخبار الشركات
سحب بنك أبو ظبي الأول [ADX: FAB] عرضه للاستحواذ على المجموعة المالية هيرميس القابضة [HRHO]. كان العرض يتمثل في الاستحواذ النقدي على حصة أغلبية (51% على الأقل) من HRHO بسعر قدره 19 جم/سهم. (اقتصاد الشرق)
كشفت الشركة المصرية للمنتجعات السياحية [EGTS] أن قضية أرض المرحلة الثالثة في سهل حشيش تم تحديد جلسة لها في 21 مايو المقبل للاطلاع على تقرير لجنة المفوضين بخصوص القضية. أصدرت الهيئة العامة للتنمية قراراً في 2011 بسحب الموافقة المبدئية لتخصيص الأرض. وقد قامت EGTS بالطعن في القرار منذ ذلك الوقت. (البورصة)
تخطط شركة جهينة للصناعات الغذائية [JUFO] لإضافة خطين جديدين للألبان في 2022. (اراب فاينانس)
أعلنت مجموعة جهينة للصناعات الغذائية [JUFO] عن خطط الشركة لإطلاق خطين لإنتاج الألبان خلال 2022.(اراب فاينانس)
قامت شركة مطاحن ومخابز شمال القاهرة [MILS] بتصدير سلع بقيمة بلغت 250,000 دولار أمريكي خلال مارس 2022 إلى السودان وأوغندا وليبيا، كما تقوم MILS حالياً بترتيب صفقات تصدير إلى أوغندا ولبنان، من بين جهودها لاستعادة الصادرات التي تأثرت سلباً نتيجة جائحة كوفيد-19. (المال)
تتوقع شركة مطاحن جنوب القاهرة والجيزة [SCFM] تحقيق صافي دخل يبلغ 10.6 مليون جم وإيرادات قدرها 221.2 مليون جم في 2022/2023 حسب الموازنة التقديرية المعتمدة من قبل مجلس إدارتها في 10 أبريل 2022.وعلى صعيد الإيرادات، يقارن ذلك بالإيرادات المقدرة البالغة 157.7 مليون جم في 2021/2022 وإيرادات بلغت 147.8 مليون جم في 2020/2021. على صعيد الربح الصافي، يقارن ذلك بصافي خسارة مستهدفة قدرها 51.4 مليون جم في 2021/2022 وخسارة صافية فعلية قدرها 59.4 مليون جم في 2020/2021. (إفصاحات الشركة: 1، 2)
قامت شركة المتحدة للإسكان والتعمير [UNIT] بشراء 123,000 سهم خزينة بنسبة 2.52% من إجمالي رأس مال الشركة. (مباشر)
اقترحت شركة أغذية، التابعة لـ ADQ القابضة الإماراتية، شراء أسهم في أبو عوف. وفي الوقت نفسه، تخطط الأولى لشراء أسهم في الشركات المدرجة وغير المدرجة في قطاع السلع الاستهلاكية واللحوم المجمدة والوجبات السريعة. (اراب فاينانس)
من المقرر أن يواجه الوسطاء العقاريين مزيداً من الرقابة التنظيمية بعد التصديق على التعديلات الجديدة. ستشهد التغييرات إنشاء سجل إلكتروني للوسطاء العقاريين المرخصين، ووضع قواعد لأنشطتهم، وتنظيم العمولة التي يفرضونها. (إنتربرايز)
أخبار عالمية
فقد الدولار الأمريكي قوته مقابل معظم نظرائه الرئيسيين يوم الخميس، متراجعاً من ذروة عامين والتي بلغها خلال ليلة، حيث أوقفت العوائد مسيرتها الصعودية مؤقتاَ بعد أن أظهرت بيانات أمريكية صدرت في وقت سابق من الأسبوع أن التضخم أقل مما كان يخشى بعض المحللين. (رويترز)
عززت دعوة الصين الصريحة لخفض المبالغ النقدية التي تخصصها البنوك كاحتياطيات وتعزيز الإقراض توقعات بتيسير وشيك للسياسة، لكن الاقتصاديين يقولون إن أي تخفيف ائتماني قد لا يكون كافياً للتغلب على احتمالية حدوث اتجاه ركود اقتصادي عميق. (رويترز)
قال نائب محافظ بنك اليابان يوم الخميس إن اليابان لم تخرج بالكامل من الانكماش لكنها لم تعد تعاني من فترة مستمرة من انخفاض الأسعار. (رويترز)
رفع البنك المركزي في كوريا الجنوبية سعر الفائدة القياسي إلى أعلى مستوى منذ أغسطس 2019 يوم الخميس في خطوة مفاجئة حيث كثف محاربته ضد التضخم المتفشي، الذي يهدد تعافيه الاقتصادي. (رويترز)
3. لقطة اليوم
جدول المحتويات
منى بدير| كبير الاقتصاديين
المصدر: مؤسسة Bruegel.
قبل 21 مارس، كان سعر الصرف الفعلي الحقيقي في مصر قد وصل إلى أعلى مستوى له منذ تخفيض قيمة العملة في 2016، حيث ارتفع بمقدار 6% على أساس سنوي هذا العام حتى الآن. يشير هذا الانحراف الكبير في سعر الصرف الفعلي الحقيقي عن المستويات طويلة الأجل، متزامناً مع الأساسيات الضعيفة المتعلقة باستمرارية عجز الحساب الجاري ونقص تراكم صافي الأصول الأجنبية بعد جائحة كوفيد-19، إلى أن العملة كانت أعلى من قيمتها.
ملحوظة: تشير الزيادة في المؤشر إلى ارتفاع قيمة العملة المحلية مقابل سلة مكونة من 120 عملة من عملات الشركاء التجاريين.
4. أداء الأسواق
