أهم الأخبار والتحليلات
مصر وقطر توقعان اتفاقية للازدواج الضريبي
كريدي أجريكول 2022: أداء تشغيلي متميز
نتائج النساجون الشرقيون 2022: نمو قوي في الأرباح
إيديتا تستحوذ على حصة 100% في شركة للصناعات الغذائية
تخطط شركة e-finance لاستثمار 2.5 مليار جم في غضون ثلاث سنوات
ابن سينا توضح الأخبار التي تم تفسيرها بشكل خاطئ فيما يتعلق باستثماراتها في 2023
الاقتصاد
مصر وقطر توقعان اتفاقية للازدواج الضريبي
تم الاتفاق بين مصر وقطر لإزالة الازدواج الضريبي ومعالجة التهرب الضريبي. تتضمن الاتفاقية أرباح رأس المال والدخل وأرباح الشركات والفوائد والأرباح الموزعة. (انتربرايز)
الشركات
كريدي أجريكول 2022: أداء تشغيلي متميز
أعلن بنك كريدي أجريكول مصر[CIEB] عن نتائج مالية قوية لعام 2022. ارتفع صافي الدخل بنسبة 52% على أساس سنوي إلى 2.4 مليار جم (+39% أعلى من توقعاتنا). كان هذا على خلفية:
1) نمو أقوى من المتوقع في صافي الدخل من العائد بنسبة 30% إلى 3.8 مليار جم، ويرجع ذلك أساسا إلى العائد من القروض الذي نما بنسبة 27% على أساس سنوي.
2) انخفاض المخصصات بنسبة 40% على أساس سنوي لتصل إلى 193 مليون جم، حيث انخفضت تكلفة المخاطر إلى 0.6%.
3) زيادة بنسبة 45% في صافي دخل الرسوم والعمولات إلى 828 مليون جم.
4) ارتفاع الدخل التشغيلي الآخر بنسبة 36% إلى 113 مليون جم.
· على صعيد المركز المالي، ارتفعت محفظة القروض بنسبة 13% منذ بداية العام لتصل إلى 34.4 مليار جم، ويعزى ذلك إلى ارتفاع اقراض الشركات. مع انخفاض معدل القروض غير المنتظمة بنسبة 2.9% ونسبة تغطية مستقرة عند 150%.
· بينما نمت الودائع بنسبة 25% منذ بداية العام لتصل إلى 60 مليار جم مع مساهمة متساوية في النمو من الودائع بالعملات المحلية والأجنبية.
· نما إجمالي الاستثمارات المالية بشكل ملحوظ منذ بداية العام بنسبة 62% لتصل إلى 13 مليار جم وهو نهج جديد لـلبنك وقد تسبب هذا في انخفاض نسبة إجمالي القروض إلى الودائع من 63% إلى 57%. تمثل سندات وأذون الخزانة الآن 17% من إجمالي أصول البنك مقابل 13% العام الماضي.
· شهدت الأصول بين البنوك نمواً هائلاً إلى 20.7 مليار جم، أي ما يقرب من ضعف رصيدها العام الماضي.
· بالنظر إلى هذا النمو الهائل في الأصول المدرة للعائد، ظل هامش صافي الدخل من العائد الخاص بـالبنك ثابتا عند 6.6% في 2022، بينما توسع متوسط العائد على حقوق الملكية بمعدل 6 نقاط مئوية على أساس سنوي إلى 26%.
· اتسعت فجوة إعادة تسعير الأصول الإيجابية لدى البنك إلى 30% من إجمالي الأصول، مما يجعل البنك مستفيدا قويا من زيادة أسعار الفائدة.
· في حين أن المركز الصافي الإيجابي للعملات الأجنبية لا يزال يجعل البنك يستفيد بشكل جيد من أي تخفيضات أخرى في قيمة العملة.
· اقترح مجلس الإدارة توزيع أرباح بمقدار 1.55جم/سهم مما يعني أن نسبة التوزيع 80% وعائد توزيعات الأرباح بنسبة 15%.
· يتم تداول البنك حاليًا عند مضاعف ربحية يبلغ 5.3 مرة ومضاعف القيمة الدفترية 1.3 مرة. (إفصاحات البنك: 1، 2)
كريدي أجريكول - التقييم: زيادة الوزن النسبي/ مخاطرة متوسطة، مستهدف سعري خلال 12 شهر: 8.30 جم/سهم، قيمة عادلة: 11جم/سهم (22-أغسطس -2022)
نتائج النساجون الشرقيون 2022: نمو قوي في الأرباح
أعلنت شركة النساجون الشرقيون للسجاد [ORWE] عن صافي أرباح مجمعة للربع الرابع 2022 بلغت 316 مليون جم (+39% على أساس سنوي) نتيجة ارتفاع الإيرادات إلى 3.8 مليار جم (+25% على أساس سنوي). كان نمو الإيرادات مدفوعاً بالأسعار بدلاً من الأحجام التي انخفضت بنسبة 20% على أساس سنوي إلى 28.1 مليون متر مربع. لا يزال قطاع الغزل الموجود بمصر هو أكبر مساهم للإيرادات بنسبة 65% أو 2.5 مليار جم (+35% على أساس سنوي). ومع ذلك، انخفض هامش مجمل الربح وهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاهلاك والاستهلاك إلى 7% (-7 نقطة مئوية على أساس سنوي) و11% (3 نقطة مئوية على أساس سنوي)، على التوالي. اقترح مجلس الإدارة توزيع أرباح نقدية بقيمة 0.6 جم/سهم، مما يعني عائد بنسبة 5%. (إفصاح الشركة)
إيديتا تستحوذ على حصة 100% في شركة للصناعات الغذائية
وافق مجلس إدارة إيديتا للصناعات الغذائية [EFID] على الاستحواذ على حصة 100% في إحدى الشركات المتخصصة في الصناعات الغذائية ولكنها غير مدرجة في البورصة. (إفصاح الشركة)
تخطط شركة e-finance لاستثمار 2.5 مليار جم في غضون ثلاث سنوات
تعتزم شركة اي فاينانس [EFIH] استثمار ما يصل إلى 2.5 مليار جم في غضون السنوات الثلاث المقبلة حتى 2025، وتستهدف ما بين 0.9 مليار إلى 1.2 مليار جم خلال 2023. ويتألف الاستثمار من تطوير قاعدة البنية التحتية لشركة EFIH، والاستحواذ على شركات ناشئة في مجال التكنولوجيا المالية. (المال)
ابن سينا توضح الأخبار التي تم تفسيرها بشكل خاطئ فيما يتعلق باستثماراتها في 2023
أوضحت ابن سينا فارما [ISPH] الأخبار المغلوطة التي نُشرت مؤخراً والتي استشهدت باستثمارات 200 مليون جم في 2023. وقالت الشركة أن هذا جاء في سياق رد على استفسار بشأن متوسط استثمارات الشركة على مدى السنوات القليلة الماضية، والتي بلغت أقل من 200 مليون جم سنوياً. مع عدم الكشف عن أرقام محددة. (إفصاح الشركة)
أداء الأسواق
تواريخ هامة
آخر الابحاث
