الأفكار الرئيسية
بالأمس، نشرت محللة القطاع الصناعي دينا عبد البديع تقرير تغطية أساسية عن شركة أوراسكوم كونستراكشون [ORAS]. بعد أن قيمت ORAS باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة، توصلت إلى قيمة عادلة بلغت 126 جم/سهم وسعر مستهدف خلال 12 شهراً بلغ 146 جم/سهم (+65%). وبالتالي، تم تصنيف ORAS بزيادة الوزن النسبي/ مخاطرة متوسطة. النظرة الإيجابية تجاه ORAS تستند إلى (1) الاسم التجاري القوي مع جودة المشروعات تحت التنفيذ التي تهيمن مصر عليها حيث ترى استمرار النمو، (2) إدارة ذكية، (3) أداء قوي في الربع الرابع 2020 مع انتعاش متوقع لشركة بيسيكس التي تمتلك ORAS بها حصة تبلغ 50%، و(4) تهدف الإدارة إلى زيادة الدخل المتكرر لتقليل تذبذب الأرباح، خاصةً في أوقات تباطؤ أنشطة البناء. لمزيد من التفاصيل، يرجى مراجعة تقرير التغطية الأساسية الخاص بنا.
إيجابي
ORAS: يتداول ORAS بمضاعفات جذابة (مضاعف الربحية 2021 يبلغ 5.7 مرة ومضاعف قيمة المنشأة/ الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك يبلغ 1.5 مرة).
والآن، إلى أهم الأخبار والتحليلات لهذا اليوم.