دليل التداول اليومي
عمرو حسين الألفي CFA | رئيس قسم البحوث
الأفكار الرئيسية
من المحتمل أن تكون جلسة التداول اليوم مؤشراً على كيفية الأداء بقية العام، في رأينا. شهد البنك التجاري الدولي [COMI] ذو الوزن الأثقل في السوق، والذي تم تعليقه عن التداول يوم الخميس الماضي، تراجع شهادات الإيداع الدولية [CBKD] بنسبة 17% في اليوم نفسه قبل أن يقلص خسائره يوم الجمعة (+14%). على الرغم من الانتعاش ليوم واحد، سيحتاج السهم في البورصة المحلية إلى أن يتراجع قليلاً لتتماشى مع سعر شهادات الإيداع الدولية الخاص بها. ولكن إذا أخذنا في الاعتبار أن شهادات الإيداع الدولية كان يتداول تاريخياً بخصم 6% مقارنة بسعر السهم بالبورصة المحلية، فلن نرى الكثير من التغيير. ولكن حتى يصدر البنك المركزي تقريره النهائي بشأن النتائج التي توصل إليها فيما يخص البنك التجاري الدولي، يمكننا الاستمرار في رؤية بعض التقلبات في سعر السهم على أساس يومي. نرى أن انخفاض سهم COMI بنسبة 5-6% مع ثبات جميع الأسهم الأخرى، سيُترجم إلى انخفاض بنسبة 2% في مؤشر السوق الرئيسي EGX 30. ونأمل - ونفكر أيضاً - في أن يجد السهم بالبورصة المحلية الدعم حول 60 جم، مدفوعاً بالمشترين من المؤسسات الذين سيفضلون الحصول على خصم 10% من سعر الأربعاء (66.60 جم). مع تبدد قدر كبير من الغموض الذي يحيط بقيادة البنك - على الأقل على المدى القصير - فإن أعين المستثمرين ستركز على تقرير النتائج النهائية للبنك المركزي المصري الذي سيكشف، بشكل نهائي، مدى خطورة المشكلات التي تواجه البنك التجاري الدولي. إذا كانت غير مواتية، يمكننا أن نشهد بعض عمليات جني الأرباح من خلال الأسهم الصغيرة التي كان شهدت ارتفاعاً على أساس سنوي أو كانت أفضل مقارنة بمنتصف مارس 2020. بشكل عام، ننصح عملاءنا بعدم الضغط على زر الإنذار بشكل عشوائي، بل النظر في مزايا كل سهم على حدة.
إيجابي
نكرر ذكر الأسهم التي نفضلها في الوقت الحالي كما أدرجناها في تقريرنا الخميس الماضي، بما في ذلك COMI الذي أكدنا على أن توصيتنا عليه لا تزال بزيادة الوزن صباح اليوم، وإن قمنا بتخفيض السعر المستهدف خلال 12 شهراً بنسبة 2% إلى 83 جم للسهم (لا يزال به عائد إجمالي متوقع بنسبة 25%). أربعة من تلك الأسهم التي ذكرناها يوم الخميس الماضي أنهت جلستها دون تراجع، وهي شركة جهينة للصناعات الغذائية [JUFO](+3.4%)، ابن سينا فارما [ISPH] (+1.9%)، عبور لاند للصناعات الغذائية[OLFI] (+0.5%)، و النيل للأدوية والصناعات الكيماوية[NIPH] (+0.4%)، للحصول على القائمة الكاملة، يرجى قراءة "استرجاع صورة سابقة".