This is the new edition of TECHTalk for the trading session of Monday, 5 October 2026.

Read the English report below.

261005 Techtalk En

1.29MB ∙ PDF file

Download

Download

هذه هي النسخة الجديدة من تك توك لجلسة تداول يوم الإثنين، 5 أكتوبر 2026.

إقرأ التقرير باللغة العربية أدناه

261005 Techtalk Ar

1.41MB ∙ PDF file

Download

Download

Foreign institutions typically allocate capital across developed and emerging markets based on different strategies aimed at managing risk and achieving targeted returns. When developed markets come under pressure, institutions may rebalance their portfolios and reduce exposure to emerging markets, which are generally perceived as higher-risk assets. This can translate into foreign outflows from emerging markets.

Therefore, foreign investor activity in emerging markets does not necessarily reflect a change in the underlying view on the local market. It can also be driven by global portfolio reallocation and changes in investors’ risk appetite.

This could be one of the factors behind the foreign institutional selling witnessed on the Egyptian Exchange in recent sessions.

Global markets came under pressure amid concerns over persistent US inflation and rising expectations of another Federal Reserve rate hike at the October meeting.

However, the latest US data provided greater support for a more cautious Fed stance. The US economy added only 29k jobs in September, versus expectations of around 90k, while the unemployment rate increased to 4.2% from 4.1% in August. Annual wage growth also slowed to 3.0% from 3.1%.

On the inflation front, the PCE price index rose 0.3% MoM in August, versus expectations of 0.4%, while core PCE inflation stood at 3.0% YoY. Together with the weaker labor-market data, these figures reduced concerns over an October rate hike.

The shift in rate expectations supported US equities, with the S&P 500 rising 0.73%, the Nasdaq 1.19%, and the Dow Jones 0.49% on Friday, October 2.

Against this backdrop, continued resilience in developed markets could support an improvement in global risk appetite, potentially paving the way for a gradual recovery in flows into emerging markets, including the Egyptian Exchange.

Under this scenario, we believe that liquid large-cap stocks with strong institutional and international investor exposure could be among the key beneficiaries of renewed foreign inflows, particularly: COMI, ETEL and HRHO

Accordingly, the performance of developed markets and the evolution of US monetary-policy expectations remain key indicators to monitor—not only for assessing global market sentiment, but also for gauging the potential return of foreign flows into the Egyptian Exchange.

Walaa Mosalam - Prime Research

WMosalam@egy.primegroup.org

تتوزع استثمارات المؤسسات الأجنبية بين الأسواق المتقدمة والأسواق الناشئة وفقًا لاستراتيجيات مختلفة لإدارة المخاطر وتحقيق العائد المستهدف. وعندما تتعرض الأسواق المتقدمة لضغوط، قد تلجأ المؤسسات إلى إعادة موازنة محافظها وتقليص انكشافها على الأسواق الناشئة، باعتبارها عادةً الأعلى مخاطرة، وهو ما قد ينعكس في صورة تخارجات من الأسواق الناشئة.

وبالتالي، فإن حركة الأجانب في الأسواق الناشئة لا تعكس بالضرورة تغيرًا في نظرة المستثمرين إلى السوق المحلي فقط، وإنما قد تكون أيضًا انعكاسًا لتحركات المحافظ العالمية وتغير شهية المستثمرين للمخاطرة.

وهذا قد يكون أحد العوامل المفسرة لعمليات البيع من المؤسسات الأجنبية في البورصة المصرية خلال الجلسات السابقة.

فقد تعرضت الأسواق العالمية لضغوط وسط مخاوف من استمرار التضخم في الولايات المتحدة، وارتفاع توقعات اتجاه الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة خلال اجتماع أكتوبر.

إلا أن البيانات الأمريكية الأخيرة جاءت أكثر دعمًا لسيناريو التريث. فقد أضاف الاقتصاد الأمريكي 29 ألف وظيفة فقط خلال سبتمبر، مقابل توقعات بإضافة نحو 90 ألف وظيفة، بينما ارتفع معدل البطالة إلى 4.2% مقابل 4.1% في أغسطس، وتباطأ نمو متوسط الأجور السنوي إلى 3.0% من 3.1%.

وعلى صعيد التضخم، ارتفع مؤشر PCE بنسبة 0.3% شهريًا خلال أغسطس، مقابل توقعات عند 0.4%، في حين سجل التضخم الأساسي 3.0% على أساس سنوي. وأسهمت هذه البيانات، إلى جانب ضعف سوق العمل، في تقليص المخاوف من رفع الفائدة خلال اجتماع أكتوبر.

وانعكس ذلك إيجابيًا على الأسواق الأمريكية، حيث أغلقت جلسة الجمعة 2 أكتوبر على ارتفاع، ليسجل S&P 500 ارتفاعًا بنسبة 0.73%، وNasdaq بنسبة 1.19%، وDow Jones بنسبة 0.49%.

ومن هنا، فإن استمرار تماسك الأسواق المتقدمة قد يدعم تحسن شهية المستثمرين تجاه الأصول الأعلى مخاطرة، وهو ما قد يفتح المجال أمام عودة تدريجية للتدفقات إلى الأسواق الناشئة، ومن بينها البورصة المصرية.

وفي هذا السيناريو، نرى أن الأسهم القيادية ذات السيولة المرتفعة والحضور المؤسسي الدولي قد تكون من أبرز المستفيدين من عودة التدفقات الأجنبية، وعلى رأسها: البنك التجارى الدولى، المصرية للإتصالات وإى إف جى هيرميس

يظل اتجاه الأسواق المتقدمة وتطور توقعات السياسة النقدية الأمريكية من أهم المؤشرات التي تستحق المتابعة، ليس فقط لفهم حركة الأسواق العالمية، وإنما أيضًا لرصد احتمالات عودة التدفقات الأجنبية إلى البورصة المصرية.

ولاء مسلم - بحوث برايم

WMosalam@egy.primegroup.org

هذه هي النسخة الجديدة من تك توك لجلسة تداول يوم الأحد، 4 أكتوبر 2026.

إقرأ التقرير باللغة العربية أدناه

261004 Techtalk Ar

1.41MB ∙ PDF file

Download

Download

This is the new edition of TECHTalk for the trading session of Sunday, 4 October 2026.

Read the English report below.

261004 Techtalk En

1.3MB ∙ PDF file

Download

Download

لقراءة الخبر كامل برجاء الضغط علي عنوان الخبر
البورصة المصرية تصعد جماعياً بنهاية تعاملات اليوم

الأخبار الاقتصادية
مدبولي: الاحتياطي النقدي ارتفع إلى نحو 57.2 مليار دولار رغم زيادة الالتزامات

صادرات الصناعات الغذائية المصرية تتجاوز 5 مليارات دولار خلال 8 أشهر
أخبار الشركات
أرباح “العربية لاستصلاح الأراضي” تتراجع 40% خلال العام المالي الماضي

أرباح “الأهلي للتنمية” المجمعة تقفز 123% بالنصف الأول رغم الخسائر المستقلة

أرباح “دومتي” تقفز 891.5% خلال النصف الأول من 2026

تراجع تكلفة المبيعات تقفز بأرباح العربية لاستصلاح الأراضي 398% في 9 أشهر

تراجع أرباح “مطاحن مصر العليا” 19.5% خلال العام المالي الماضي

“إم إن تي-حالا” تعتزم طرح 20% من أسهمها بالبورصة المصرية خلال أكتوبر

​مصر لتأمينات الحياة تدعو عموميتها لتجزئة السهم واعتماد القوائم المالية

“بايونيرز” تطلق مرحلة جديدة بمشروع “Ivoire East” بمبيعات مستهدفة 12 مليار جنيه

“ليسيكو” تعتمد تخفيض رأس المال إلى 199.97 مليون جنيه

​”الاتحاد الصيدلي” تقرر تعيين مقيم عقاري لتحديد القيمة العادلة لشراء أصل جديد

​”دايس” تعتمد بيع أرض بـ5.5 مليون دولار لتخفيض التسهيلات البنكية

“العقارية الكويتية” تبيع 35 مليون سهم في “سيراميكا ريماس” بقيمة 45.8 مليون جنيه

“أموك” تبدأ التشغيل التجريبي لمشروع معالجة الغازات وتنتج زيوت “Group II”

​”قرة “ توقع عقد شراكة مع “TMEIC” العالمية لتقديم حلول مراكز البيانات

​”مدينة مصر” تسند أعمالاً بقيمة 1.38 مليار جنيه بمشروع “أوريجامي” في تاج سيتي

“كرستمارك” تقرر الحصول على قرض حسن واستكمال دراسات مشروع “جزر ميامي”

عمومية “كيما” تقرر عدم توزيع أرباح المساهمين وتوافق على بيع أراضٍ وخردة

الرقابة المالية تقر إجراءات زيادة رأسمال شركة القلعة إلى 25 مليار جنيه

قد يشهد قطاع التكنولوجيا المالية في مصر محطة مهمة جديدة، مع تداول أنباء عن دراسة MNT-Halan إمكانية القيد والطرح في البورصة المصرية (EGX).

النطاق: العمليات داخل مصر فقط

التوقيت المحتمل: أواخر 2026 / أوائل 2027

المستشارون: EFG Hermes وCiti

آخر تقييم للمجموعة: نحو 1.4 مليار دولار، عقب جولة تمويل قادتها Al Ahly Capital في يونيو 2026.

تطورت MNT-Halan من شركة متخصصة في التمويل إلى منصة متكاملة للتكنولوجيا المالية، تقدم مجموعة من الخدمات تشمل تمويل الأفراد، وتمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة، وخدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL)، والمدفوعات الرقمية، والمحافظ الإلكترونية وغيرها من الخدمات المالية.

لماذا يمثل ذلك أهمية لشركة Valu؟

قد تكون Valu من أقرب الشركات المدرجة للمقارنة مع MNT-Halan، خاصة من منظور التمويل الاستهلاكي والتكنولوجيا المالية.

حققت Valu أداءً قويًا خلال النصف الأول من 2026:

إجمالي الإيرادات: 3.2 مليار جنيه، بنمو 29% على أساس سنوي.

صافي الربح: 486 مليون جنيه، بنمو 43%.

حجم المعاملات (GMV): 14.6 مليار جنيه، بنمو 38%.

التمويلات الممنوحة: 13 مليار جنيه، بنمو 47%.

عدد العملاء النشطين: 955 ألف عميل، بنمو 15%.

الحصة السوقية: 21%.

نسبة القروض غير المنتظمة (NPL): 1.16%.

وبالتالي، فإن نجاح طرح MNT-Halan قد يوفر للسوق المصري معيارًا جديدًا لتقييم شركات التكنولوجيا المالية والتمويل الاستهلاكي.

وفي حال تمكنت MNT-Halan من الحصول على مضاعفات تقييم مرتفعة عند الطرح، فقد يدعم ذلك إعادة تقييم الشركات المدرجة ذات الأنشطة المماثلة، وعلى رأسها Valu.

الخلاصة

لا يمثل الطرح المحتمل لـ MNT-Halan مجرد عملية إدراج جديدة في البورصة المصرية، بل قد يتحول إلى اختبار مهم لمستويات التقييم التي يمكن أن يحظى بها قطاع التكنولوجيا المالية في مصر، مع بروز Valu كأحد أهم الأسهم المدرجة التي يمكن مراقبتها في هذا السياق.

ولاء مسلم - بحوث برايم
WMosalam@egy.primegroup.org

This is the new edition of TECHTalk for the trading session of Thursday, 1 October 2026.

Read the English report below.

261001 Techtalk En

1.3MB ∙ PDF file

Download

Download

هذه هي النسخة الجديدة من تك توك لجلسة تداول يوم الخميس، 1 أكتوبر 2026.

إقرأ التقرير باللغة العربية أدناه

261001 Techtalk Ar

1.41MB ∙ PDF file

Download

Download

هذه هي النسخة الجديدة من تك توك لجلسة تداول يوم الأربعاء، 30 سبتمبر 2026.

إقرأ التقرير باللغة العربية أدناه

260930 Techtalk Ar

1.41MB ∙ PDF file

Download

Download

This is the new edition of TECHTalk for the trading session of Wednesday, 30 September 2026.

Read the English report below.

260930 Techtalk En

1.29MB ∙ PDF file

Download

Download